Сравнение GAZP vs MFGS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MFGS имеет отрицательный P/E (-8.08), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GAZP прибылен с P/E 2.27. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MFGS: 0.22 vs 0.30 у GAZP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0.16 против 0.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MFGS работает в убыток — ROE -3.47%, тогда как GAZP показывает рентабельность 7.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MFGS (-2.69%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0.69, MFGS — 0.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | MFGS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | -8.08 | |
| P/B | 0.16 | 0.28 | |
| P/S | 0.30 | 0.22 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 3.23 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | -3.47% | |
| ROA | 4.23% | -1.99% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.41% | 7.61% | |
| Чистая маржа | 13.80% | -2.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 0.74 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| EPS | $55.20 | $-43.47 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $1254.31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GAZP сильнее: 35/100 против 28/100 у MFGS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAZP составляет 39.9 (нейтральная зона), у MFGS — 40.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, MFGS на -21.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), MFGS — 7.5 (нет тренда). MFGS менее волатилен — бета 0.77 против 1.05 у GAZP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MFGS составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZP | MFGS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 40.67 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 27.27 | |
| CCI (20) | -83.31 | -62.01 | |
| MFI | 48.20 | 67.65 | |
| Williams %R | -76.57 | -72.73 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 1.60 | |
| Momentum (10) | 1.38 | 4.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 7.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | -1.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | -6.40% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | -21.54% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | -4.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 24.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.77 | |
| ATR % | 2.66% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | 0.56 | |
| RS Rating | 50.00 | 77.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -51.88 | |
| BB ширина | 7.74 | 29.33 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, MFGS — 213,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MFGS убыточен (чистая прибыль -5,76 млрд ₽), тогда как GAZP генерирует прибыль (1,35 трлн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, MFGS — -1,90 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZP | MFGS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 213,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | — | — |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | -5,76 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | — | — |
| EPS (TTM) | $55.20 | $-43.47 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 29,26 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | -1,90 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GAZP платит дивиденды 15 лет подряд, MFGS — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | GAZP | MFGS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | $126.67 | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZP приходится на августе (+4.30%), а MFGS — на октябре (+12.22%). Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-3.56%), для MFGS — май (-6.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MFGS: +18.74% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Мегион?
У кого выше рентабельность — GAZP или MFGS?
Какие дивиденды у Газпром и Мегион?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Мегион?
Какая акция лучше по технике — GAZP или MFGS?
Что лучше купить — GAZP или MFGS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией