Сравнение GAZP vs KRKNP

Тикер 1

Тикер 2

GAZP16

24KRKNP

Газпром (GAZP) и Саратовский НПЗ - акции привилегированные (KRKNP) — прямые конкуренты в индустрии «Нефть и газ», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации GAZP крупнее в 1637.7× (2,81 трлн ₽ vs 1,72 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу GAZP — P/E 2.27 vs 168.10 у KRKNP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует GAZP (7.14% vs 0.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GAZP — 13.80%, у KRKNP — 0.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: KRKNP обеспечивает 5.62% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 24:16 в пользу KRKNP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Газпром

GAZPRU

118,67 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 2,81 трлн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

9.1

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Саратовский НПЗ - акции привилегированные

KRKNPRU

6 880,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,72 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

GAZPKRKNP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GAZP оценён рынком дешевле: 2.27 против 168.10 у KRKNP (разница составляет 98.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GAZP дешевле: 0.30 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE GAZP — 7.14%, у KRKNP — 0.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GAZP удерживает чистую маржу на уровне 13.80%, опережая KRKNP (0.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZP — 0.69, у KRKNP — 0.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZPKRKNP

Показатель	GAZP	KRKNP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.27	168.10
P/B	0.16	0.18
P/S	0.30	0.63
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	3.23	—
Рентабельность
ROE	7.14%	0.11%
ROA	4.23%	0.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	13.41%	6.84%
Чистая маржа	13.80%	0.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.69	0.22
Текущая ликв.	0.78	4.93
Быстрая ликв.	0.50	4.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.62%
Коэфф. выплат	22.74%	601.92%
EPS	$55.20	$51.44
Балансовая стоим.	$764.24	$47847.50

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GAZP — 39.9 (нейтральная зона), KRKNP — 47.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, KRKNP на -2.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), KRKNP — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRKNP стабильнее (0.36 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает KRKNP защитной акцией.

GAZPKRKNP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAZP	KRKNP
Осцилляторы
RSI (14)	39.90	47.25
Stochastic %K	23.43	32.14
CCI (20)	-83.31	-3.95
MFI	48.20	60.02
Williams %R	-76.57	-67.86
MACD гистограмма	0.24	16.52
Momentum (10)	1.38	140.00
Тренд
ADX	23.48	29.42
Цена vs EMA 9	-1.88%	-0.01%
Цена vs EMA 20	-2.75%	-0.24%
Цена vs SMA 50	-6.48%	-2.15%
Цена vs SMA 200	-4.75%	-4.42%
Объём
CMF	-0.07	-0.13
Volume Ratio	133.02	144.05
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.36
ATR %	2.66%	2.44%
Sharpe (1г)	-0.44	-0.79
RS Rating	50.00	46.00
52w от хая	-19.27	-15.69
BB ширина	7.74	4.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, KRKNP — 13,79 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, KRKNP — 51305 ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZP — 272,35 млрд ₽, KRKNP — 122167 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GAZP	KRKNP	Лидер
Выручка	9,77 трлн ₽	13,79 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-5.76%	—	—
Чистая прибыль	1,35 трлн ₽	51305 ₽
Рост прибыли (г/г)	+0.93%	—	—
EPS (TTM)	$55.20	$51.44
Операц. Cash Flow	2,87 трлн ₽	4,32 млн ₽
Free Cash Flow	272,35 млрд ₽	122167 ₽

Дивиденды

KRKNP выплачивает дивиденды с доходностью 5.62% годовых, тогда как GAZP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GAZP — 15 лет, KRKNP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GAZP — +44.72%, KRKNP — +214.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, KRKNP — 601.92%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GAZP	KRKNP
Див. доходность	—	5.62%
Годовые дивиденды	$51.03	$309.63
Коэфф. выплат	22.74%	601.92%
Лет выплат	15.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	44.72%	214.90%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZP — августе (+4.30%), для KRKNP — январе (+5.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GAZP — июнь (-3.56%), KRKNP — июнь (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAZP

-0.0

-2.9

-2.5

+3.5

+1.7

-3.6

-0.4

+4.3

+0.1

-2.1

+2.6

+0.8

KRKNP

+5.4

-1.8

-1.9

+1.0

+2.8

-4.9

-0.3

-0.4

-1.3

-2.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Саратовский НПЗ - акции привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Газпром: P/E 2.27 против 168.10. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GAZP или KRKNP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GAZP — 7.14%, KRKNP — 0.11%. Преимущество у GAZP.

Какие дивиденды у Газпром и Саратовский НПЗ - акции привилегированные?

Саратовский НПЗ - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.62%. Газпром дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Саратовский НПЗ - акции привилегированные?

Выручка GAZP за TTM — 9,77 трлн ₽, KRKNP — 13,79 млн ₽. GAZP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GAZP или KRKNP?

Чистая маржа GAZP — 13.80%, KRKNP — 0.37%. GAZP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAZP или KRKNP?

Технический скоринг: GAZP — 35/100, KRKNP — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAZP или KRKNP?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу KRKNP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией