Сравнение GAZP vs JNOSP

Тикер 1

Тикер 2

GAZP30

9JNOSP

Газпром (GAZP) и Славн-ЯНОС привилегированные (JNOSP) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GAZP крупнее в 688.8× (2,81 трлн ₽ vs 4,08 млрд ₽). GAZP торгуется с P/E 2.27, тогда как JNOSP — с P/E 3.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE GAZP — 7.14%, у JNOSP — 6.28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JNOSP удерживает чистую маржу на уровне 13.37%, опережая GAZP (13.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: JNOSP обеспечивает 0.10% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZP набирает 35 из 100 по техническому скорингу, JNOSP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. GAZP побеждает по числу метрик: 30 против 9 у JNOSP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Газпром

GAZPRU

118,67 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 2,81 трлн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

9.1

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Славн-ЯНОС привилегированные

JNOSPRU

13,12 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,08 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

GAZPJNOSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GAZP — P/E 2.27 vs 3.36 у JNOSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZP оценён ниже: 0.30 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GAZP — 0.16, у JNOSP — 0.21. GAZP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует GAZP (7.14% vs 6.28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNOSP — 13.37%, у GAZP — 13.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZP — 0.69, у JNOSP — 0.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZPJNOSP

Показатель	GAZP	JNOSP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.27	3.36
P/B	0.16	0.21
P/S	0.30	0.45
PEG	0.04	-2.34
EV/EBITDA	3.23	—
Рентабельность
ROE	7.14%	6.28%
ROA	4.23%	3.35%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	13.41%	37.05%
Чистая маржа	13.80%	13.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.69	0.87
Текущая ликв.	0.78	1.00
Быстрая ликв.	0.50	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0.10%
Коэфф. выплат	22.74%	0.20%
EPS	$55.20	$5.03
Балансовая стоим.	$764.24	$80.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу GAZP: скоринг 35/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZP — 39.9, JNOSP — 31.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, JNOSP на -32.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNOSP выше SMA 200 (+2.4%), GAZP — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу JNOSP. ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), JNOSP — 25.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JNOSP — 0.36, GAZP — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) JNOSP составляет 11.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAZPJNOSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAZP	JNOSP
Осцилляторы
RSI (14)	39.90	31.53
Stochastic %K	23.43	2.25
CCI (20)	-83.31	-85.79
MFI	48.20	36.65
Williams %R	-76.57	-97.75
MACD гистограмма	0.24	-0.20
Momentum (10)	1.38	-1.34
Тренд
ADX	23.48	25.90
Цена vs EMA 9	-1.88%	-7.57%
Цена vs EMA 20	-2.75%	-16.86%
Цена vs SMA 50	-6.48%	-32.14%
Цена vs SMA 200	-4.75%	+2.42%
Объём
CMF	-0.07	-0.11
Volume Ratio	133.02	46.60
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.36
ATR %	2.66%	11.32%
Sharpe (1г)	-0.44	0.64
RS Rating	50.00	89.00
52w от хая	-19.27	-53.84
BB ширина	7.74	64.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GAZP генерирует 9,77 трлн ₽, JNOSP — 46,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, JNOSP — 6,26 млн ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZP — 272,35 млрд ₽, JNOSP — 14,42 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GAZP	JNOSP	Лидер
Выручка	9,77 трлн ₽	46,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-5.76%	—	—
Чистая прибыль	1,35 трлн ₽	6,26 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+0.93%	—	—
EPS (TTM)	$55.20	$5.03
Операц. Cash Flow	2,87 трлн ₽	34,50 млн ₽
Free Cash Flow	272,35 млрд ₽	14,42 млн ₽

Дивиденды

JNOSP выплачивает дивиденды с доходностью 0.10% годовых, тогда как GAZP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GAZP — 15 лет, JNOSP — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, JNOSP — 0.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GAZP	JNOSP
Див. доходность	—	0.10%
Годовые дивиденды	$51.03	$0.01
Коэфф. выплат	22.74%	0.20%
Лет выплат	15.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	44.72%	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GAZP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.30%), JNOSP — в январе (+7.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GAZP — июнь (-3.56%), JNOSP — октябрь (-6.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у JNOSP: +5.64% против +1.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAZP

-0.0

-2.9

-2.5

+3.5

+1.7

-3.6

-0.4

+4.3

+0.1

-2.1

+2.6

+0.8

JNOSP

+7.5

+4.7

+5.1

-5.5

-3.9

+0.7

+5.6

-1.5

+3.0

-6.3

-1.2

-2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Славн-ЯНОС привилегированные?

Мультипликатор P/E у Газпром ниже (2.27 vs 3.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GAZP или JNOSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GAZP — 7.14%, JNOSP — 6.28%. Преимущество у GAZP.

Какие дивиденды у Газпром и Славн-ЯНОС привилегированные?

Славн-ЯНОС привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 0.10%. Газпром дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Славн-ЯНОС привилегированные?

Выручка GAZP за TTM — 9,77 трлн ₽, JNOSP — 46,82 млн ₽. GAZP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GAZP или JNOSP?

Чистая маржа GAZP — 13.80%, JNOSP — 13.37%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — GAZP или JNOSP?

Технический скоринг: GAZP — 35/100, JNOSP — 26/100. GAZP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAZP или JNOSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:9 в пользу GAZP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией