Сравнение GAZAP vs WUSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WUSH имеет отрицательный P/E (-3,53), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GAZAP прибылен с P/E 4,72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GAZAP: 0,09 vs 0,83 у WUSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WUSH — 2,58, у GAZAP — 12,11. EV/EBITDA GAZAP — 5,54, у WUSH — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WUSH отрицательный (-73,28%), что говорит об убыточности. GAZAP генерирует прибыль с ROE 99,44%. По этому критерию преимущество однозначно. WUSH убыточен — чистая маржа -23,54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZAP — 30,75, у WUSH — 3,91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WUSH ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZAP | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,72 | -3,53 | |
| P/B | 12,11 | 2,58 | |
| P/S | 0,09 | 0,83 | |
| PEG | -0,87 | — | |
| EV/EBITDA | 5,54 | 6,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99,44% | -73,28% | |
| ROA | 3,13% | -14,92% | |
| Валовая маржа | 17,97% | 18,42% | |
| Операц. маржа | — | 2,06% | |
| Чистая маржа | 2,13% | -23,54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30,75 | 3,91 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 0,37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 2,60% | — | |
| EPS | $164,50 | -$26,32 | |
| Балансовая стоим. | $64,09 | $35,92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WUSH сильнее: 67/100 против 40/100 у GAZAP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAZAP составляет 49,7 (нейтральная зона), у WUSH — 64,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WUSH выше на 10,3%, GAZAP — ниже на -4,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GAZAP — 19,4 (нет тренда), WUSH — 32,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GAZAP менее волатилен — бета 0,61 против 1,43 у WUSH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WUSH составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZAP | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,68 | 64,71 | |
| Stochastic %K | 63,97 | 93,79 | |
| CCI (20) | 72,39 | 132,58 | |
| MFI | 81,64 | 90,64 | |
| Williams %R | -36,03 | -6,21 | |
| MACD гистограмма | 4,07 | 2,20 | |
| Momentum (10) | 10,50 | 13,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,38 | 32,36 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,28% | +8,61% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,50% | +15,88% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,34% | +10,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,30% | -30,13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,49 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 497,58 | 41,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 1,43 | |
| ATR % | 6,08% | 7,30% | |
| Sharpe (1г) | -0,43 | -1,34 | |
| RS Rating | 53,00 | 2,00 | |
| 52w от хая | -40,38 | -61,54 | |
| BB ширина | 29,31 | 65,49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZAP — 164,64 млн ₽, WUSH — 12,46 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GAZAP: +9,60% г/г vs -12,90%. WUSH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: GAZAP зарабатывает 3,50 млн ₽, а WUSH фиксирует убыток (-2,93 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GAZAP — 6,53 млн ₽, WUSH — -2,29 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAZAP | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млн ₽ | 12,46 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | -12.90% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млн ₽ | -2,93 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +225.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $164,50 | -$26,32 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млн ₽ | 1,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млн ₽ | -2,29 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: GAZAP — 9 лет, WUSH — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | GAZAP | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4,27 | $2,11 | |
| Коэфф. выплат | 2,60% | — | |
| Лет выплат | 9 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26,09% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZAP приходится на январе (+5,33%), а WUSH — на феврале (+11,78%). Наименее удачные месяцы: GAZAP — февраль (-4,51%), WUSH — май (-10,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или Вуш Холдинг?
У кого выше рентабельность — GAZAP или WUSH?
Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и Вуш Холдинг?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или Вуш Холдинг?
Какая акция лучше по технике — GAZAP или WUSH?
Что лучше купить — GAZAP или WUSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией