ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение GAZAP vs VSEH

Тикер 1
Тикер 2
GAZAP15
26VSEH
ГАЗ привилегированные (GAZAP) из индустрии «Автопроизводители» и ВсеИнструменты.ру (VSEH) из индустрии «Специализированная торговля» — обе компании относятся к сектору «Потребительский сектор», но работают в разных нишах. Если ориентироваться на P/E, GAZAP выглядит привлекательнее: 4,72 против 8,03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала GAZAP составляет 99,44%, что превышает показатель VSEH (83,89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VSEH впереди: 2,53% против 2,13% у GAZAP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VSEH выплачивает дивиденды с доходностью 9,57% годовых, тогда как GAZAP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу VSEH сильнее: 71/100 против 39/100 у GAZAP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VSEH побеждает по числу метрик: 26 против 15 у GAZAP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
GAZAP
ГАЗ привилегированные
GAZAPRU
₽310,00
Потребительский сектор · Автопроизводители
Капитализация:
ETP Rank2.6
Стоимость
7.1
Качество
6.0
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
VSEH
ВсеИнструменты.ру
VSEHRU
₽70,65
Потребительский сектор · Специализированная торговля
Капитализация:
ETP Rank5.0
Стоимость
6.9
Качество
7.2
Рост
8.4
Техника
7.0
Дивиденды
7.7
Прогнозы
8.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

GAZAPVSEH

Фундаментальный анализ

GAZAP торгуется с P/E 4,72, тогда как VSEH — с P/E 8,03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) GAZAP дешевле: 0,09 против 0,20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSEH дешевле: 6,73 против 12,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSEH оценён ниже: 2,75 vs 5,54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GAZAP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 99,44% против 83,89% у VSEH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VSEH — 2,53%, GAZAP — 2,13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZAP — 30,75, VSEH — 11,19. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZAPVSEH
ПоказательGAZAPVSEHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4,728,03
P/B12,116,73
P/S0,090,20
PEG-0,91—
EV/EBITDA5,542,75
Рентабельность
ROE99,44%83,89%
ROA3,13%6,88%
Валовая маржа17,97%32,79%
Операц. маржа—6,28%
Чистая маржа2,13%2,53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал30,7511,19
Текущая ликв.0,761,06
Быстрая ликв.0,760,59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—9,57%
Коэфф. выплат2,60%21,79%
EPS$164,50$9,18
Балансовая стоим.$64,09$11,66

Технический анализ

VSEH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, GAZAP — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GAZAP — 48,5 (нейтральная зона), VSEH — 60,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VSEH торгуется выше SMA 50 (10,8%), тогда как GAZAP ниже этой средней (-4,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VSEH выше SMA 200 (+2,7%), GAZAP — ниже (-17,5%). Долгосрочный тренд в пользу VSEH. Сила тренда по ADX: GAZAP — 24,3 (слабый тренд), VSEH — 39,7 (выраженный тренд). По бете GAZAP стабильнее (0,61 vs 0,76). Дневная волатильность (ATR%) GAZAP составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAZAPVSEH
Общая оценка
39
71
Осцилляторы
52
58
Тренд
42
61
Объём
34
69
Волатильность
50
55
ИндикаторGAZAPVSEHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48,5160,92
Stochastic %K26,3459,33
CCI (20)43,6440,65
MFI67,9966,66
Williams %R-73,66-40,67
MACD гистограмма2,630,38
Momentum (10)-1,00-0,43
Тренд
ADX24,2639,73
Цена vs EMA 9-1,40%-0,03%
Цена vs EMA 20-0,60%+4,06%
Цена vs SMA 50-4,08%+10,75%
Цена vs SMA 200-17,46%+2,72%
Объём
CMF-0,520,24
Volume Ratio175,5484,11
Волатильность и статистика
Beta0,610,76
ATR %7,44%4,29%
Sharpe (1г)-0,47-0,10
RS Rating59,0079,00
52w от хая-40,67-11,49
BB ширина25,4237,49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GAZAP — 164,64 млн ₽, VSEH — 182,87 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GAZAP растёт быстрее по выручке: +9,60% год к году против +7,50% у VSEH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GAZAP — 3,50 млн ₽, VSEH — 3,37 млрд ₽. VSEH генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZAP генерирует 6,53 млн ₽, VSEH — 14,67 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательGAZAPVSEHЛидер
Выручка164,64 млн ₽182,87 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+9.60%+7.50%
Чистая прибыль3,50 млн ₽3,37 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+225.90%+402.80%
EPS (TTM)$164,50$6,74
Операц. Cash Flow11,92 млн ₽15,76 млрд ₽
Free Cash Flow6,53 млн ₽14,67 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VSEH обеспечивает 9,57% годовой доходности, GAZAP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZAP платит дивиденды 9 лет подряд, VSEH — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZAP — 2,60%, VSEH — 21,79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательGAZAPVSEHЛидер
Див. доходность—9,57%
Годовые дивиденды$4,27$6,00
Коэфф. выплат2,60%21,79%
Лет выплат92
CAGR дивидендов (5л)26,09%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZAP — январе (+5,33%), для VSEH — феврале (+13,23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAZAP — февраль (-4,51%), для VSEH — сентябрь (-12,29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
GAZAP
+5,3
-4,5
+3,9
-3,4
-3,3
+1,3
-2,9
+1,6
+3,9
+0,2
-1,0
+3,9
VSEH
+2,1
+13,2
-1,5
-7,4
-7,2
-5,3
-0,9
-4,4
-12,3
-12,0
-2,0
+3,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или ВсеИнструменты.ру?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ГАЗ привилегированные: P/E 4,72 против 8,03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — GAZAP или VSEH?
ROE GAZAP — 99,44%, VSEH — 83,89%. GAZAP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и ВсеИнструменты.ру?
ВсеИнструменты.ру выплачивает дивиденды с доходностью 9,57%. ГАЗ привилегированные дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или ВсеИнструменты.ру?
По объёму выручки: GAZAP — 164,64 млн ₽, VSEH — 182,87 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — GAZAP или VSEH?
Чистая маржа GAZAP — 2,13%, VSEH — 2,53%. VSEH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — GAZAP или VSEH?
Технический скоринг: GAZAP — 39/100, VSEH — 71/100. VSEH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — GAZAP или VSEH?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик GAZAP выигрывает 15, VSEH — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией