Сравнение GAZAP vs SVETP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GAZAP торгуется с P/E 4.72, тогда как SVETP — с P/E 60333.70. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу GAZAP: 0.09 vs 832.06 у SVETP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZAP дешевле: 12.11 против 797.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZAP оценён ниже: 5.54 vs 5258.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GAZAP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 99.44% против 1.32% у SVETP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GAZAP — 2.13%, SVETP — 1.38%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GAZAP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 30.75, тогда как SVETP практически без долга (D/E 0.83). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SVETP ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZAP | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.72 | 60333.70 | |
| P/B | 12.11 | 797.91 | |
| P/S | 0.09 | 832.06 | |
| PEG | -0.91 | -1.33 | |
| EV/EBITDA | 5.54 | 5258.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99.44% | 1.32% | |
| ROA | 3.13% | 0.72% | |
| Валовая маржа | 17.97% | 12.31% | |
| Операц. маржа | — | 100.00% | |
| Чистая маржа | 2.13% | 1.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30.75 | 0.83 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.71 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11.99% | |
| Коэфф. выплат | 2.60% | 1455.17% | |
| EPS | $164.50 | $0.29 | |
| Балансовая стоим. | $64.09 | $0.02 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 36/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у GAZAP составляет 46.4 (нейтральная зона), у SVETP — 37.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZAP на -2.5%, SVETP на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZAP — 33.8 (выраженный тренд), SVETP — 29.6 (выраженный тренд). GAZAP менее волатилен — бета 0.25 против 0.27 у SVETP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GAZAP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZAP | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.44 | 37.45 | |
| Stochastic %K | 32.58 | 36.84 | |
| CCI (20) | -0.39 | -139.03 | |
| MFI | 87.71 | 21.31 | |
| Williams %R | -67.42 | -63.16 | |
| MACD гистограмма | 1.23 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 8.50 | -0.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.82 | 29.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | -0.58% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.46% | -1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.46% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.85% | -21.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 10.49 | 45.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.27 | |
| ATR % | 3.05% | 1.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -0.07 | |
| RS Rating | 51.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -28.86 | -59.00 | |
| BB ширина | 8.92 | 3.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZAP — 164,64 млн ₽, SVETP — 497932 ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GAZAP: +11.12% г/г vs +5.43%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GAZAP — 3,50 млн ₽, SVETP — 6867 ₽. GAZAP генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | GAZAP | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млн ₽ | 497932 ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.12% | +5.43% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млн ₽ | 6867 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -34.83% | — |
| EPS (TTM) | $164.50 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млн ₽ | 52741 ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SVETP обеспечивает 11.99% годовой доходности, GAZAP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZAP платит дивиденды 9 лет подряд, SVETP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZAP — 2.60%, SVETP — 1455.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GAZAP | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11.99% | |
| Годовые дивиденды | $4.27 | $4.22 | |
| Коэфф. выплат | 2.60% | 1455.17% | |
| Лет выплат | 9.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.09% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZAP приходится на марте (+9.70%), а SVETP — на августе (+14.82%). Слабые месяцы: для GAZAP — апрель (-5.26%), для SVETP — октябрь (-26.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или Светофор привилегированные?
У кого выше рентабельность — GAZAP или SVETP?
Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и Светофор привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или Светофор привилегированные?
У кого выше маржинальность — GAZAP или SVETP?
Какая акция лучше по технике — GAZAP или SVETP?
Что лучше купить — GAZAP или SVETP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией