Сравнение GAZAP vs SVAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GAZAP торгуется с P/E 4,72, тогда как SVAV — с P/E 7,87. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZAP оценён ниже: 0,09 против 0,29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SVAV дешевле: 1,12 против 12,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SVAV оценён ниже: 3,39 vs 5,54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GAZAP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 99,44% против 9,15% у SVAV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SVAV — 3,68%, GAZAP — 2,13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZAP — 30,75, SVAV — 2,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZAP | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,72 | 7,87 | |
| P/B | 12,11 | 1,12 | |
| P/S | 0,09 | 0,29 | |
| PEG | -0,85 | — | |
| EV/EBITDA | 5,54 | 3,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99,44% | 9,15% | |
| ROA | 3,13% | 2,83% | |
| Валовая маржа | 17,97% | 19,71% | |
| Операц. маржа | — | 7,48% | |
| Чистая маржа | 2,13% | 3,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30,75 | 2,24 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 0,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5,94% | |
| Коэфф. выплат | 2,60% | 34,96% | |
| EPS | $164,50 | $72,95 | |
| Балансовая стоим. | $64,09 | $510,61 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SVAV: скоринг 50/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZAP — 48,5, SVAV — 46,7. Обе акции находятся в одной зоне. SVAV торгуется выше SMA 50 (2,4%), тогда как GAZAP ниже этой средней (-4,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GAZAP — 24,3 (слабый тренд), SVAV — 38,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета GAZAP — 0,60, SVAV — 1,45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SVAV составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZAP | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,51 | 46,69 | |
| Stochastic %K | 26,34 | 22,65 | |
| CCI (20) | 43,64 | -69,12 | |
| MFI | 67,99 | 78,59 | |
| Williams %R | -73,66 | -77,35 | |
| MACD гистограмма | 2,63 | -2,56 | |
| Momentum (10) | -1,00 | -17,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,26 | 38,93 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,40% | -7,32% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,60% | -4,68% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,08% | +2,40% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,46% | -25,30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,52 | 0,29 | |
| Volume Ratio | 175,54 | 19,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,60 | 1,45 | |
| ATR % | 7,44% | 8,09% | |
| Sharpe (1г) | -0,47 | -0,63 | |
| RS Rating | 63,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -40,67 | -44,63 | |
| BB ширина | 25,42 | 33,12 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GAZAP генерирует 164,64 млн ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GAZAP — +9,60%, SVAV — -31,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GAZAP — 3,50 млн ₽, SVAV — 2,30 млрд ₽. SVAV генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZAP генерирует 6,53 млн ₽, SVAV — 763 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZAP | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млн ₽ | 62,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | -31.90% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млн ₽ | 2,30 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +225.90% | -38.50% | |
| EPS (TTM) | $164,50 | $72,95 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млн ₽ | 4,81 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млн ₽ | 763 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SVAV обеспечивает 5,94% годовой доходности, GAZAP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZAP платит дивиденды 9 лет подряд, SVAV — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZAP — 2,60%, SVAV — 34,96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GAZAP | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5,94% | |
| Годовые дивиденды | $4,27 | $25,50 | |
| Коэфф. выплат | 2,60% | 34,96% | |
| Лет выплат | 9 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26,09% | -13,45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GAZAP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,33%), SVAV — в январе (+4,35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAZAP — февраль (-4,51%), для SVAV — февраль (-4,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или СОЛЛЕРС?
У кого выше рентабельность — GAZAP или SVAV?
Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и СОЛЛЕРС?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или СОЛЛЕРС?
У кого выше маржинальность — GAZAP или SVAV?
Какая акция лучше по технике — GAZAP или SVAV?
Что лучше купить — GAZAP или SVAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией