Сравнение GAZAP vs SVAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GAZAP торгуется с P/E 4.72, тогда как SVAV — с P/E 7.87. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZAP оценён ниже: 0.09 против 0.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SVAV дешевле: 1.12 против 12.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SVAV оценён ниже: 3.39 vs 5.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GAZAP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 99.44% против 9.15% у SVAV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SVAV — 3.68%, GAZAP — 2.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZAP — 30.75, SVAV — 2.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZAP | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.72 | 7.87 | |
| P/B | 12.11 | 1.12 | |
| P/S | 0.09 | 0.29 | |
| PEG | -0.91 | — | |
| EV/EBITDA | 5.54 | 3.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99.44% | 9.15% | |
| ROA | 3.13% | 2.83% | |
| Валовая маржа | 17.97% | 19.71% | |
| Операц. маржа | — | 7.48% | |
| Чистая маржа | 2.13% | 3.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30.75 | 2.24 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9.14% | |
| Коэфф. выплат | 2.60% | 34.96% | |
| EPS | $164.50 | $72.95 | |
| Балансовая стоим. | $64.09 | $510.61 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GAZAP: скоринг 32/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZAP — 46.4, SVAV — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZAP на -2.5%, SVAV на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZAP — 33.8 (выраженный тренд), SVAV — 17.6 (нет тренда). GAZAP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SVAV. Волатильность: бета GAZAP — 0.25, SVAV — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GAZAP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZAP | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.44 | 38.05 | |
| Stochastic %K | 32.58 | 30.36 | |
| CCI (20) | -0.39 | -91.78 | |
| MFI | 87.71 | 57.19 | |
| Williams %R | -67.42 | -69.64 | |
| MACD гистограмма | 1.23 | 0.84 | |
| Momentum (10) | 8.50 | 0.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.82 | 17.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.46% | -1.89% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.46% | -4.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.85% | -14.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 10.49 | 44.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.57 | |
| ATR % | 3.05% | 2.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -1.08 | |
| RS Rating | 51.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -28.86 | -31.78 | |
| BB ширина | 8.92 | 6.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GAZAP генерирует 164,64 млн ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GAZAP — 3,50 млн ₽, SVAV — 2,30 млрд ₽. SVAV генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZAP генерирует 6,53 млн ₽, SVAV — 763 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZAP | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млн ₽ | 62,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.12% | — | — |
| Чистая прибыль | 3,50 млн ₽ | 2,30 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $164.50 | $72.95 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млн ₽ | 4,81 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млн ₽ | 763 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SVAV обеспечивает 9.14% годовой доходности, GAZAP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZAP платит дивиденды 9 лет подряд, SVAV — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZAP — 2.60%, SVAV — 34.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GAZAP | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9.14% | |
| Годовые дивиденды | $4.27 | $25.50 | |
| Коэфф. выплат | 2.60% | 34.96% | |
| Лет выплат | 9.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.09% | -13.45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GAZAP показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9.70%), SVAV — в январе (+8.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAZAP — апрель (-5.26%), для SVAV — март (-5.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GAZAP: +10.20% против +5.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или СОЛЛЕРС?
У кого выше рентабельность — GAZAP или SVAV?
Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и СОЛЛЕРС?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или СОЛЛЕРС?
У кого выше маржинальность — GAZAP или SVAV?
Какая акция лучше по технике — GAZAP или SVAV?
Что лучше купить — GAZAP или SVAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией