Сравнение GAZAP vs NKSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NKSH отрицательный (-425.74) — компания генерирует убытки. GAZAP прибылен, P/E составляет 4.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZAP оценён ниже: 0.09 против 0.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKSH дешевле: 0.56 против 12.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKSH оценён ниже: 2.36 vs 5.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NKSH работает в убыток — ROE -0.13%, тогда как GAZAP показывает рентабельность 99.44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NKSH (-0.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZAP — 30.75, NKSH — 1.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKSH ниже 1 (0.26), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZAP | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.72 | -425.74 | |
| P/B | 12.11 | 0.56 | |
| P/S | 0.09 | 0.22 | |
| PEG | -0.91 | — | |
| EV/EBITDA | 5.54 | 2.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99.44% | -0.13% | |
| ROA | 3.13% | -0.06% | |
| Валовая маржа | 17.97% | 9.11% | |
| Операц. маржа | — | 0.71% | |
| Чистая маржа | 2.13% | -0.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30.75 | 1.15 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 2.60% | — | |
| EPS | $164.50 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $64.09 | $73.18 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GAZAP: скоринг 32/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZAP — 46.4, NKSH — 38.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZAP на -2.5%, NKSH на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZAP — 33.8 (выраженный тренд), NKSH — 16.0 (нет тренда). GAZAP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NKSH. Волатильность: бета GAZAP — 0.25, NKSH — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKSH составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZAP | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.44 | 38.32 | |
| Stochastic %K | 32.58 | 5.56 | |
| CCI (20) | -0.39 | -149.50 | |
| MFI | 87.71 | 16.89 | |
| Williams %R | -67.42 | -94.44 | |
| MACD гистограмма | 1.23 | -0.28 | |
| Momentum (10) | 8.50 | -2.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.82 | 16.01 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.46% | -4.66% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.46% | -5.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.85% | -7.50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | -0.52 | |
| Volume Ratio | 10.49 | 21.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.48 | |
| ATR % | 3.05% | 4.63% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -0.40 | |
| RS Rating | 51.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -28.86 | -24.34 | |
| BB ширина | 8.92 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GAZAP генерирует 164,64 млн ₽, NKSH — 11,69 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GAZAP — +11.12%, NKSH — +6.39%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. NKSH убыточен (чистая прибыль -6,12 млн ₽), тогда как GAZAP генерирует прибыль (3,50 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GAZAP генерирует 6,53 млн ₽, NKSH — -182,55 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZAP | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млн ₽ | 11,69 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.12% | +6.39% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млн ₽ | -6,12 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $164.50 | $-0.10 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млн ₽ | 1,98 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млн ₽ | -182,55 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GAZAP платит дивиденды 9 лет подряд, NKSH — 25. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): GAZAP — +26.09%, NKSH — +1.67%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | GAZAP | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.27 | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | 2.60% | — | |
| Лет выплат | 9.00% | 25.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.09% | 1.67% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GAZAP показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9.70%), NKSH — в августе (+9.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAZAP — апрель (-5.26%), для NKSH — октябрь (-2.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKSH: +36.52% против +10.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или Нижкамшина?
У кого выше рентабельность — GAZAP или NKSH?
Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и Нижкамшина?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или Нижкамшина?
Какая акция лучше по технике — GAZAP или NKSH?
Что лучше купить — GAZAP или NKSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией