Сравнение GAZAP vs NFAZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NFAZ имеет отрицательный P/E (-4,41), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GAZAP прибылен с P/E 4,72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу NFAZ: 0,07 vs 0,09 у GAZAP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NFAZ — 1,38, у GAZAP — 12,11. EV/EBITDA GAZAP — 5,54, у NFAZ — 34,86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NFAZ отрицательный (-31,29%), что говорит об убыточности. GAZAP генерирует прибыль с ROE 99,44%. По этому критерию преимущество однозначно. NFAZ убыточен — чистая маржа -1,59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZAP — 30,75, у NFAZ — 15,31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZAP | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,72 | -4,41 | |
| P/B | 12,11 | 1,38 | |
| P/S | 0,09 | 0,07 | |
| PEG | -0,85 | — | |
| EV/EBITDA | 5,54 | 34,86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99,44% | -31,29% | |
| ROA | 3,13% | -1,92% | |
| Валовая маржа | 17,97% | 3,54% | |
| Операц. маржа | — | -0,22% | |
| Чистая маржа | 2,13% | -1,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30,75 | 15,31 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 0,96 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 0,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 2,60% | — | |
| EPS | $164,50 | -$62,88 | |
| Балансовая стоим. | $64,09 | $200,93 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NFAZ сильнее: 76/100 против 39/100 у GAZAP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAZAP составляет 48,5 (нейтральная зона), у NFAZ — 60,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NFAZ выше на 21,4%, GAZAP — ниже на -4,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GAZAP — 24,3 (слабый тренд), NFAZ — 36,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GAZAP менее волатилен — бета 0,60 против 0,83 у NFAZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NFAZ составляет 8,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZAP | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,51 | 60,14 | |
| Stochastic %K | 26,34 | 52,41 | |
| CCI (20) | 43,64 | 61,03 | |
| MFI | 67,99 | 68,70 | |
| Williams %R | -73,66 | -47,59 | |
| MACD гистограмма | 2,63 | 1,09 | |
| Momentum (10) | -1,00 | 36,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,26 | 36,92 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,40% | +1,89% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,60% | +8,01% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,08% | +21,43% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,46% | -7,08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,52 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 175,54 | 203,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,60 | 0,83 | |
| ATR % | 7,44% | 8,80% | |
| Sharpe (1г) | -0,47 | -0,72 | |
| RS Rating | 63,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -40,67 | -36,73 | |
| BB ширина | 25,42 | 58,96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZAP — 164,64 млн ₽, NFAZ — 31,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GAZAP: +9,60% г/г vs -25,50%. NFAZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: GAZAP зарабатывает 3,50 млн ₽, а NFAZ фиксирует убыток (-505,48 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GAZAP — 6,53 млн ₽, NFAZ — 626,98 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAZAP | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млн ₽ | 31,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | -25.50% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млн ₽ | -505,48 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +225.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $164,50 | -$62,88 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млн ₽ | 885,95 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млн ₽ | 626,98 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: GAZAP — 9 лет, NFAZ — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | GAZAP | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4,27 | $10,75 | |
| Коэфф. выплат | 2,60% | — | |
| Лет выплат | 9 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26,09% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZAP приходится на январе (+5,33%), а NFAZ — на августе (+25,25%). Наименее удачные месяцы: GAZAP — февраль (-4,51%), NFAZ — май (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NFAZ: +32,93% против +5,11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или Нефаз?
У кого выше рентабельность — GAZAP или NFAZ?
Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и Нефаз?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или Нефаз?
Какая акция лучше по технике — GAZAP или NFAZ?
Что лучше купить — GAZAP или NFAZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией