Сравнение GAZAP vs NFAZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NFAZ имеет отрицательный P/E (-4.41), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GAZAP прибылен с P/E 4.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу NFAZ: 0.07 vs 0.09 у GAZAP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NFAZ — 1.38, у GAZAP — 12.11. EV/EBITDA GAZAP — 5.54, у NFAZ — 34.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NFAZ отрицательный (-31.29%), что говорит об убыточности. GAZAP генерирует прибыль с ROE 99.44%. По этому критерию преимущество однозначно. NFAZ убыточен — чистая маржа -1.59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZAP — 30.75, у NFAZ — 15.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZAP | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.72 | -4.41 | |
| P/B | 12.11 | 1.38 | |
| P/S | 0.09 | 0.07 | |
| PEG | -0.91 | — | |
| EV/EBITDA | 5.54 | 34.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99.44% | -31.29% | |
| ROA | 3.13% | -1.92% | |
| Валовая маржа | 17.97% | 3.54% | |
| Операц. маржа | — | -0.22% | |
| Чистая маржа | 2.13% | -1.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30.75 | 15.31 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 2.60% | — | |
| EPS | $164.50 | $-62.88 | |
| Балансовая стоим. | $64.09 | $200.93 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GAZAP сильнее: 32/100 против 22/100 у NFAZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAZAP составляет 46.4 (нейтральная зона), у NFAZ — 32.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZAP на -2.5%, NFAZ на -12.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GAZAP — 33.8 (выраженный тренд), NFAZ — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GAZAP менее волатилен — бета 0.25 против 0.54 у NFAZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NFAZ составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZAP | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.44 | 32.51 | |
| Stochastic %K | 32.58 | 9.52 | |
| CCI (20) | -0.39 | -136.77 | |
| MFI | 87.71 | 14.87 | |
| Williams %R | -67.42 | -90.48 | |
| MACD гистограмма | 1.23 | -2.63 | |
| Momentum (10) | 8.50 | -16.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.82 | 34.28 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | -3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.46% | -7.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.46% | -12.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.85% | -20.74% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | -0.31 | |
| Volume Ratio | 10.49 | 6.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.54 | |
| ATR % | 3.05% | 4.82% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -0.72 | |
| RS Rating | 51.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -28.86 | -39.15 | |
| BB ширина | 8.92 | 22.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZAP — 164,64 млн ₽, NFAZ — 31,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GAZAP: +11.12% г/г vs +8.09%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: GAZAP зарабатывает 3,50 млн ₽, а NFAZ фиксирует убыток (-505,48 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GAZAP — 6,53 млн ₽, NFAZ — 626,98 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAZAP | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млн ₽ | 31,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.12% | +8.09% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млн ₽ | -505,48 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $164.50 | $-62.88 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млн ₽ | 885,95 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млн ₽ | 626,98 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: GAZAP — 9 лет, NFAZ — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | GAZAP | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.27 | $10.75 | |
| Коэфф. выплат | 2.60% | — | |
| Лет выплат | 9.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.09% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZAP приходится на марте (+9.70%), а NFAZ — на августе (+30.66%). Наименее удачные месяцы: GAZAP — апрель (-5.26%), NFAZ — май (-4.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NFAZ: +40.08% против +10.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или Нефаз?
У кого выше рентабельность — GAZAP или NFAZ?
Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и Нефаз?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или Нефаз?
Какая акция лучше по технике — GAZAP или NFAZ?
Что лучше купить — GAZAP или NFAZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией