Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение GAZAP vs LVHK

Тикер 1

Тикер 2

GAZAP18

26LVHK

Хотя GAZAP и LVHK принадлежат к одному сектору — «Потребительский сектор», их бизнес-модели отличаются: ГАЗ привилегированные специализируется в «Автопроизводители», а Левенгук — в «Товары для отдыха». По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GAZAP с P/E 4,72 (у LVHK — 22,63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует GAZAP (99,44% vs 5,89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LVHK — 4,66%, у GAZAP — 2,13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: LVHK обеспечивает 0,73% годовой доходности, GAZAP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу LVHK: скоринг 62/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 26:18 в пользу LVHK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ГАЗ привилегированные

GAZAPRU

₽323,50

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация:

ETP Rank2.6

Стоимость

7.1

Качество

6.0

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Левенгук

LVHKRU

₽21,40

Потребительский сектор · Товары для отдыха

Капитализация:

ETP Rank5.0

Стоимость

3.6

Качество

6.0

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

GAZAPLVHK

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GAZAP выглядит привлекательнее: 4,72 против 22,63. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу GAZAP: 0,09 vs 1,05 у LVHK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LVHK — 1,33, у GAZAP — 12,11. EV/EBITDA GAZAP — 5,54, у LVHK — 11,72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GAZAP — 99,44%, у LVHK — 5,89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LVHK удерживает чистую маржу на уровне 4,66%, опережая GAZAP (2,13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GAZAP значительно выше: D/E 30,75 vs 0,54 у LVHK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZAPLVHK

Показатель	GAZAP	LVHK
Мультипликаторы оценки
P/E	4,72	22,63
P/B	12,11	1,33
P/S	0,09	1,05
PEG	-0,92	-1,72
EV/EBITDA	5,54	11,72
Рентабельность
ROE	99,44%	5,89%
ROA	3,13%	3,81%
Валовая маржа	17,97%	48,05%
Операц. маржа	—	10,44%
Чистая маржа	2,13%	4,66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	30,75	0,54
Текущая ликв.	0,76	2,82
Быстрая ликв.	0,76	1,50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0,73%
Коэфф. выплат	2,60%	15,24%
EPS	$164,50	$1,05
Балансовая стоим.	$64,09	$17,75

Технический анализ

По техническому скорингу LVHK сильнее: 62/100 против 44/100 у GAZAP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAZAP составляет 48,3 (нейтральная зона), у LVHK — 60,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LVHK выше на 7,1%, GAZAP — ниже на -5,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GAZAP — 19,1 (нет тренда), LVHK — 38,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GAZAP менее волатилен — бета 0,63 против 0,73 у LVHK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GAZAP составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAZAPLVHK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAZAP	LVHK
Осцилляторы
RSI (14)	48,27	60,91
Stochastic %K	59,56	63,79
CCI (20)	69,27	115,22
MFI	75,03	92,21
Williams %R	-40,44	-36,21
MACD гистограмма	5,47	0,40
Momentum (10)	32,50	2,55
Тренд
ADX	19,07	38,13
Цена vs EMA 9	-1,00%	+1,82%
Цена vs EMA 20	-0,19%	+6,23%
Цена vs SMA 50	-5,80%	+7,11%
Цена vs SMA 200	-18,28%	-9,14%
Объём
CMF	-0,37	-0,30
Volume Ratio	164,05	665,33
Волатильность и статистика
Beta	0,63	0,73
ATR %	6,32%	5,66%
Sharpe (1г)	-0,46	-0,51
RS Rating	58,00	52,00
52w от хая	-40,95	-37,35
BB ширина	28,92	34,75

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZAP — 164,64 млн ₽, LVHK — 1,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GAZAP: +9,60% г/г vs +1,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GAZAP — 3,50 млн ₽, LVHK — 55,34 млн ₽. LVHK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZAP — 6,53 млн ₽, LVHK — -57,02 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GAZAP	LVHK
Выручка	164,64 млн ₽	1,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.60%	+1.60%
Чистая прибыль	3,50 млн ₽	55,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+225.90%	-49.60%
EPS (TTM)	$164,50	$1,05
Операц. Cash Flow	11,92 млн ₽	24,17 млн ₽
Free Cash Flow	6,53 млн ₽	-57,02 млн ₽

Дивиденды

LVHK выплачивает дивиденды с доходностью 0,73% годовых, тогда как GAZAP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GAZAP — 9 лет, LVHK — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GAZAP — +26,09%, LVHK — +48,04%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZAP — 2,60%, LVHK — 15,24%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GAZAP	LVHK
Див. доходность	—	0,73%
Годовые дивиденды	$4,27	$0,32
Коэфф. выплат	2,60%	15,24%
Лет выплат	9	10
CAGR дивидендов (5л)	26,09%	48,04%

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAZAP

—

LVHK

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или Левенгук?

По P/E ГАЗ привилегированные оценена ниже: 4,72 против 22,63. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GAZAP или LVHK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GAZAP — 99,44%, LVHK — 5,89%. Преимущество у GAZAP.

Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и Левенгук?

Левенгук выплачивает дивиденды с доходностью 0,73%. ГАЗ привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или Левенгук?

Выручка GAZAP за TTM — 164,64 млн ₽, LVHK — 1,19 млрд ₽. LVHK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GAZAP или LVHK?

Чистая маржа GAZAP — 2,13%, LVHK — 4,66%. LVHK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAZAP или LVHK?

Технический скоринг: GAZAP — 44/100, LVHK — 62/100. LVHK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAZAP или LVHK?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:26 в пользу LVHK по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией