ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение GAZAP vs LVHK

Тикер 1
Тикер 2
GAZAP22
17LVHK
Хотя GAZAP и LVHK принадлежат к одному сектору — «Потребительский сектор», их бизнес-модели отличаются: ГАЗ привилегированные специализируется в «Автопроизводители», а Левенгук — в «Товары для отдыха». По капитализации LVHK крупнее в 2.3× (1,23 млрд ₽ vs 542,88 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GAZAP с P/E 4.72 (у LVHK — 22.63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует GAZAP (99.44% vs 5.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LVHK — 4.66%, у GAZAP — 2.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 22:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
GAZAP
ГАЗ привилегированные
GAZAPRU
373,50 ₽
Потребительский сектор · Автопроизводители
Капитализация: 542,88 млн ₽
ETP Rank2.7
Стоимость
7.4
Качество
6.9
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
LVHK
Левенгук
LVHKRU
23,15 ₽
Потребительский сектор · Товары для отдыха
Капитализация: 1,23 млрд ₽
ETP Rank4.0
Стоимость
4.0
Качество
7.6
Рост
3.2
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

GAZAPLVHK

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GAZAP выглядит привлекательнее: 4.72 против 22.63. Премия к оценке LVHK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу GAZAP: 0.09 vs 1.05 у LVHK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LVHK — 1.33, у GAZAP — 12.11. EV/EBITDA GAZAP — 5.54, у LVHK — 11.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GAZAP — 99.44%, у LVHK — 5.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LVHK удерживает чистую маржу на уровне 4.66%, опережая GAZAP (2.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GAZAP значительно выше: D/E 30.75 vs 0.54 у LVHK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZAPLVHK
ПоказательGAZAPLVHKЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.7222.63
P/B12.111.33
P/S0.091.05
PEG-0.91-1.93
EV/EBITDA5.5411.72
Рентабельность
ROE99.44%5.89%
ROA3.13%3.81%
Валовая маржа17.97%48.05%
Операц. маржа—10.44%
Чистая маржа2.13%4.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал30.750.54
Текущая ликв.0.762.82
Быстрая ликв.0.761.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат2.60%28.57%
EPS$164.50$1.05
Балансовая стоим.$64.09$17.75

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у GAZAP составляет 46.4 (нейтральная зона), у LVHK — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZAP на -2.5%, LVHK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GAZAP — 33.8 (выраженный тренд), LVHK — 19.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GAZAP менее волатилен — бета 0.25 против 0.54 у LVHK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LVHK составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAZAPLVHK
Общая оценка
32
32
Осцилляторы
45
42
Тренд
35
31
Объём
38
50
Волатильность
48
45
ИндикаторGAZAPLVHKЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46.4440.84
Stochastic %K32.5835.09
CCI (20)-0.39-117.65
MFI87.7175.37
Williams %R-67.42-64.91
MACD гистограмма1.23-0.04
Momentum (10)8.50-0.45
Тренд
ADX33.8219.51
Цена vs EMA 9-0.24%-2.95%
Цена vs EMA 20-0.46%-3.26%
Цена vs SMA 50-2.46%-3.65%
Цена vs SMA 200-5.85%-4.70%
Объём
CMF-0.340.00
Volume Ratio10.49106.26
Волатильность и статистика
Beta0.250.54
ATR %3.05%4.08%
Sharpe (1г)0.00-0.08
RS Rating51.0035.00
52w от хая-28.86-30.27
BB ширина8.928.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZAP — 164,64 млн ₽, LVHK — 1,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GAZAP: +11.12% г/г vs -1.65%. LVHK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: GAZAP — 3,50 млн ₽, LVHK — 55,34 млн ₽. LVHK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZAP — 6,53 млн ₽, LVHK — -57,02 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательGAZAPLVHKЛидер
Выручка164,64 млн ₽1,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.12%-1.65%
Чистая прибыль3,50 млн ₽55,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)—-10.70%—
EPS (TTM)$164.50$1.05
Операц. Cash Flow11,92 млн ₽24,17 млн ₽
Free Cash Flow6,53 млн ₽-57,02 млн ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: GAZAP — 9 лет, LVHK — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GAZAP — +26.09%, LVHK — +48.17%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZAP — 2.60%, LVHK — 28.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательGAZAPLVHKЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$4.27$0.30
Коэфф. выплат2.60%28.57%
Лет выплат9.00%9.00%
CAGR дивидендов (5л)26.09%48.17%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZAP приходится на марте (+9.70%), а LVHK — на августе (+7.36%). Наименее удачные месяцы: GAZAP — апрель (-5.26%), LVHK — ноябрь (-4.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LVHK: +22.65% против +10.20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
GAZAP
+1.4
-4.5
+9.7
-5.3
-4.3
+1.5
-2.2
+1.6
+3.9
+0.2
-0.5
+8.7
LVHK
+4.9
-1.4
-0.5
+1.9
+4.7
-1.8
-1.4
+7.4
+5.7
+5.8
-4.6
+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ привилегированные или Левенгук?
По P/E ГАЗ привилегированные оценена ниже: 4.72 против 22.63. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — GAZAP или LVHK?
Рентабельность собственного капитала (ROE): GAZAP — 99.44%, LVHK — 5.89%. Преимущество у GAZAP.
Какие дивиденды у ГАЗ привилегированные и Левенгук?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ привилегированные или Левенгук?
Выручка GAZAP за TTM — 164,64 млн ₽, LVHK — 1,19 млрд ₽. LVHK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — GAZAP или LVHK?
Чистая маржа GAZAP — 2.13%, LVHK — 4.66%. LVHK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — GAZAP или LVHK?
Технический скоринг: GAZAP — 32/100, LVHK — 32/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — GAZAP или LVHK?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу GAZAP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией