Сравнение GAZA vs SVAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу GAZA — P/E 4.72 vs 7.87 у SVAV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) GAZA дешевле: 0.09 против 0.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SVAV дешевле: 1.12 против 12.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SVAV оценён ниже: 3.39 vs 5.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GAZA составляет 99.44%, что превышает показатель SVAV (9.15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SVAV впереди: 3.68% против 2.13% у GAZA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZA — 30.75, SVAV — 2.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZA ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.72 | 7.87 | |
| P/B | 12.11 | 1.12 | |
| P/S | 0.09 | 0.29 | |
| PEG | -0.92 | — | |
| EV/EBITDA | 5.54 | 3.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99.44% | 9.15% | |
| ROA | 3.13% | 2.83% | |
| Валовая маржа | 17.97% | 19.71% | |
| Операц. маржа | — | 7.48% | |
| Чистая маржа | 2.13% | 3.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30.75 | 2.24 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9.14% | |
| Коэфф. выплат | — | 34.96% | |
| EPS | $164.50 | $72.95 | |
| Балансовая стоим. | $64.09 | $510.61 | |
Технический анализ
GAZA набирает 34 из 100 по техническому скорингу, SVAV — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GAZA — 25.3 (зона перепроданности), SVAV — 38.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GAZA на -13.4%, SVAV на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZA — 35.3 (выраженный тренд), SVAV — 17.6 (нет тренда). GAZA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SVAV. По бете GAZA стабильнее (0.33 vs 0.57). Значение ниже 0.8 делает GAZA защитной акцией.
| Индикатор | GAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.33 | 38.05 | |
| Stochastic %K | 12.73 | 30.36 | |
| CCI (20) | -74.22 | -91.78 | |
| MFI | 79.37 | 57.19 | |
| Williams %R | -87.27 | -69.64 | |
| MACD гистограмма | 2.00 | 0.84 | |
| Momentum (10) | -3.00 | 0.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.27 | 17.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.00% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.18% | -1.89% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.40% | -4.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.01% | -14.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.63 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 8.89 | 44.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.57 | |
| ATR % | 2.84% | 2.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.99 | -1.08 | |
| RS Rating | 15.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -35.16 | -31.78 | |
| BB ширина | 18.31 | 6.54 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GAZA — 164,64 млрд ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GAZA — 3,50 млрд ₽, SVAV — 2,30 млрд ₽. GAZA генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZA генерирует 6,53 млрд ₽, SVAV — 763 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млрд ₽ | 62,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.12% | — | — |
| Чистая прибыль | 3,50 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $164.50 | $72.95 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млрд ₽ | 4,81 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млрд ₽ | 763 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SVAV обеспечивает 9.14% годовой доходности, GAZA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SVAV выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как GAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9.14% | |
| Годовые дивиденды | — | $25.50 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.96% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -13.45% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZA — марте (+8.52%), для SVAV — январе (+8.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAZA — апрель (-4.41%), для SVAV — март (-5.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GAZA: +13.83% против +5.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ или СОЛЛЕРС?
У кого выше рентабельность — GAZA или SVAV?
Какие дивиденды у ГАЗ и СОЛЛЕРС?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ или СОЛЛЕРС?
У кого выше маржинальность — GAZA или SVAV?
Какая акция лучше по технике — GAZA или SVAV?
Что лучше купить — GAZA или SVAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией