Сравнение GAZA vs SVAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу GAZA — P/E 4,72 vs 7,87 у SVAV. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) GAZA дешевле: 0,09 против 0,29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SVAV дешевле: 1,12 против 12,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SVAV оценён ниже: 3,39 vs 5,54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GAZA составляет 99,44%, что превышает показатель SVAV (9,15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SVAV впереди: 3,68% против 2,13% у GAZA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZA — 30,75, SVAV — 2,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZA ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,72 | 7,87 | |
| P/B | 12,11 | 1,12 | |
| P/S | 0,09 | 0,29 | |
| PEG | -0,92 | — | |
| EV/EBITDA | 5,54 | 3,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99,44% | 9,15% | |
| ROA | 3,13% | 2,83% | |
| Валовая маржа | 17,97% | 19,71% | |
| Операц. маржа | — | 7,48% | |
| Чистая маржа | 2,13% | 3,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30,75 | 2,24 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 0,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5,94% | |
| Коэфф. выплат | — | 34,96% | |
| EPS | $164,50 | $72,95 | |
| Балансовая стоим. | $64,09 | $510,61 | |
Технический анализ
SVAV набирает 80 из 100 по техническому скорингу, GAZA — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GAZA — 53,3 (нейтральная зона), SVAV — 60,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: GAZA на 4,5%, SVAV на 15,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GAZA — 31,2 (выраженный тренд), SVAV — 45,8 (выраженный тренд). По бете GAZA стабильнее (0,50 vs 1,45). Дневная волатильность (ATR%) SVAV составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,26 | 60,30 | |
| Stochastic %K | 44,44 | 65,28 | |
| CCI (20) | 77,96 | 76,75 | |
| MFI | 77,45 | 72,00 | |
| Williams %R | -55,56 | -34,72 | |
| MACD гистограмма | 4,63 | 8,39 | |
| Momentum (10) | 24,00 | 38,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,18 | 45,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,03% | +4,52% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,02% | +11,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,49% | +15,02% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,80% | -14,90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | 0,29 | |
| Volume Ratio | 330,05 | 15,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,50 | 1,45 | |
| ATR % | 6,01% | 7,29% | |
| Sharpe (1г) | -1,35 | -0,48 | |
| RS Rating | 32,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -38,26 | -37,28 | |
| BB ширина | 26,09 | 67,75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GAZA — 164,64 млрд ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GAZA растёт быстрее по выручке: +9,60% год к году против -31,90% у SVAV. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GAZA — 3,50 млрд ₽, SVAV — 2,30 млрд ₽. GAZA генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZA генерирует 6,53 млрд ₽, SVAV — 763 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млрд ₽ | 62,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | -31.90% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +225.90% | -38.50% | |
| EPS (TTM) | $164,50 | $72,95 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млрд ₽ | 4,81 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млрд ₽ | 763 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SVAV обеспечивает 5,94% годовой доходности, GAZA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SVAV выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как GAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5,94% | |
| Годовые дивиденды | — | $25,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 34,96% | |
| Лет выплат | 0 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -13,45% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZA — декабре (+6,14%), для SVAV — январе (+4,35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAZA — апрель (-7,78%), для SVAV — февраль (-4,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июнь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ или СОЛЛЕРС?
У кого выше рентабельность — GAZA или SVAV?
Какие дивиденды у ГАЗ и СОЛЛЕРС?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ или СОЛЛЕРС?
У кого выше маржинальность — GAZA или SVAV?
Какая акция лучше по технике — GAZA или SVAV?
Что лучше купить — GAZA или SVAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией