Сравнение GAZA vs PAZA

Тикер 1

Тикер 2

GAZA14

24PAZA

GAZA против PAZA — два эмитента индустрии «Автопроизводители», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PAZA крупнее в 1.7× (13,64 млрд ₽ vs 8,13 млрд ₽). GAZA торгуется с P/E 4.72, тогда как PAZA — с P/E 12.89. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. GAZA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 99.44% против 8.44% у PAZA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAZA — 4.86%, GAZA — 2.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAZA набирает 42 из 100 по техническому скорингу, GAZA — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PAZA уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ГАЗ

GAZARU

439,00 ₽

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 8,13 млрд ₽

ETP Rank2.4

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Павловский автобус

PAZARU

8 700,00 ₽

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 13,64 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

5.5

Качество

7.9

Рост

2.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

GAZAPAZA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GAZA — P/E 4.72 vs 12.89 у PAZA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZA оценён ниже: 0.09 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAZA дешевле: 1.09 против 12.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZA оценён ниже: 5.54 vs 13.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GAZA составляет 99.44%, что превышает показатель PAZA (8.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAZA впереди: 4.86% против 2.13% у GAZA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GAZA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 30.75, тогда как PAZA практически без долга (D/E 0.70). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GAZA ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZAPAZA

Показатель	GAZA	PAZA
Мультипликаторы оценки
P/E	4.72	12.89
P/B	12.11	1.09
P/S	0.09	0.63
PEG	-0.92	—
EV/EBITDA	5.54	13.32
Рентабельность
ROE	99.44%	8.44%
ROA	3.13%	4.98%
Валовая маржа	17.97%	12.83%
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	2.13%	4.86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	30.75	0.70
Текущая ликв.	0.76	2.26
Быстрая ликв.	0.76	1.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$164.50	$749.65
Балансовая стоим.	$64.09	$8882.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAZA: скоринг 42/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZA — 25.3, PAZA — 45.3. GAZA в зоне зона перепроданности, а PAZA — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GAZA на -13.4%, PAZA на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZA — 35.3 (выраженный тренд), PAZA — 23.4 (слабый тренд). Волатильность: бета GAZA — 0.33, PAZA — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAZA составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAZAPAZA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAZA	PAZA
Осцилляторы
RSI (14)	25.33	45.28
Stochastic %K	12.73	56.58
CCI (20)	-74.22	19.38
MFI	79.37	47.28
Williams %R	-87.27	-43.42
MACD гистограмма	2.00	47.79
Momentum (10)	-3.00	700.00
Тренд
ADX	35.27	23.42
Цена vs EMA 9	-1.00%	+0.87%
Цена vs EMA 20	-4.18%	-0.57%
Цена vs SMA 50	-13.40%	-5.99%
Цена vs SMA 200	-21.01%	-12.27%
Объём
CMF	-0.63	-0.22
Volume Ratio	8.89	84.16
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.44
ATR %	2.84%	3.37%
Sharpe (1г)	-0.99	-0.30
RS Rating	15.00	37.00
52w от хая	-35.16	-31.60
BB ширина	18.31	19.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GAZA генерирует 164,64 млрд ₽, PAZA — 24,19 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GAZA — 3,50 млрд ₽, PAZA — 1,18 млрд ₽. GAZA генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZA генерирует 6,53 млрд ₽, PAZA — -8,02 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GAZA	PAZA	Лидер
Выручка	164,64 млрд ₽	24,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.12%	—	—
Чистая прибыль	3,50 млрд ₽	1,18 млрд ₽
EPS (TTM)	$164.50	$749.65
Операц. Cash Flow	11,92 млрд ₽	-7,12 млрд ₽
Free Cash Flow	6,53 млрд ₽	-8,02 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GAZA	PAZA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GAZA показывает лучшую среднюю доходность в марте (+8.52%), PAZA — в марте (+22.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAZA — апрель (-4.41%), для PAZA — февраль (-3.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAZA: +75.11% против +13.83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAZA

+2.8

+2.0

+8.5

-4.4

+1.2

-4.1

+2.8

+1.6

+2.1

-2.1

-2.8

+6.3

PAZA

+4.9

-3.2

+22.2

+2.2

+1.9

+6.6

+10.8

+10.1

+14.8

+2.1

-1.1

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ или Павловский автобус?

Мультипликатор P/E у ГАЗ ниже (4.72 vs 12.89), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GAZA или PAZA?

ROE GAZA — 99.44%, PAZA — 8.44%. GAZA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ГАЗ и Павловский автобус?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ или Павловский автобус?

По объёму выручки: GAZA — 164,64 млрд ₽, PAZA — 24,19 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GAZA или PAZA?

Чистая маржа GAZA — 2.13%, PAZA — 4.86%. PAZA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAZA или PAZA?

Технический скоринг: GAZA — 34/100, PAZA — 42/100. PAZA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAZA или PAZA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик GAZA выигрывает 14, PAZA — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией