Сравнение GAZA vs OZON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GAZA оценён рынком дешевле: 4.72 против 79.20 у OZON (разница составляет 94.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GAZA дешевле: 0.09 против 0.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA OZON оценён ниже: 3.77 vs 5.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OZON работает в убыток — ROE -7.96%, тогда как GAZA показывает рентабельность 99.44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: GAZA — 2.13%, OZON — 1.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GAZA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 30.75, тогда как OZON практически без долга (D/E -11.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности OZON ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZA | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.72 | 79.20 | |
| P/B | 12.11 | -6.30 | |
| P/S | 0.09 | 0.83 | |
| PEG | -0.92 | — | |
| EV/EBITDA | 5.54 | 3.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99.44% | -7.96% | |
| ROA | 3.13% | 0.74% | |
| Валовая маржа | 17.97% | 22.92% | |
| Операц. маржа | — | 7.86% | |
| Чистая маржа | 2.13% | 1.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30.75 | -11.80 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.71 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.42% | |
| Коэфф. выплат | — | 131.75% | |
| EPS | $164.50 | $53.13 | |
| Балансовая стоим. | $64.09 | $-685.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 34/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): GAZA — 25.3 (зона перепроданности), OZON — 46.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GAZA на -13.4%, OZON на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZA — 35.3 (выраженный тренд), OZON — 21.9 (слабый тренд). По бете GAZA стабильнее (0.33 vs 0.55). Значение ниже 0.8 делает GAZA защитной акцией.
| Индикатор | GAZA | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.33 | 46.29 | |
| Stochastic %K | 12.73 | 51.67 | |
| CCI (20) | -74.22 | -40.75 | |
| MFI | 79.37 | 48.53 | |
| Williams %R | -87.27 | -48.33 | |
| MACD гистограмма | 2.00 | 3.42 | |
| Momentum (10) | -3.00 | 32.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.27 | 21.85 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.00% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.18% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.40% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.01% | -2.62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.63 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 8.89 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.55 | |
| ATR % | 2.84% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | -0.99 | 0.46 | |
| RS Rating | 15.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -35.16 | -13.94 | |
| BB ширина | 18.31 | 8.61 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GAZA — 164,64 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. OZON растёт быстрее по выручке: +37.21% год к году против +11.12% у GAZA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. OZON убыточен (чистая прибыль -938 млн ₽), тогда как GAZA генерирует прибыль (3,50 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GAZA генерирует 6,53 млрд ₽, OZON — 445,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZA | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млрд ₽ | 997,99 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.12% | +37.21% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млрд ₽ | -938 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $164.50 | $-4.33 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млрд ₽ | 503,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млрд ₽ | 445,46 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: OZON обеспечивает 3.42% годовой доходности, GAZA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. OZON выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как GAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZA | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.42% | |
| Годовые дивиденды | — | $70.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 131.75% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZA — марте (+8.52%), для OZON — июле (+14.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAZA — апрель (-4.41%), для OZON — сентябрь (-6.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OZON: +22.51% против +13.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ или Озон?
У кого выше рентабельность — GAZA или OZON?
Какие дивиденды у ГАЗ и Озон?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ или Озон?
У кого выше маржинальность — GAZA или OZON?
Какая акция лучше по технике — GAZA или OZON?
Что лучше купить — GAZA или OZON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией