Сравнение GAZA vs NKSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NKSH (P/E -425.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GAZA показывает P/E 4.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) GAZA дешевле: 0.09 против 0.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKSH дешевле: 0.56 против 12.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKSH оценён ниже: 2.36 vs 5.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NKSH работает в убыток — ROE -0.13%, тогда как GAZA показывает рентабельность 99.44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NKSH (-0.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZA — 30.75, NKSH — 1.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKSH ниже 1 (0.26), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZA | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.72 | -425.74 | |
| P/B | 12.11 | 0.56 | |
| P/S | 0.09 | 0.22 | |
| PEG | -0.92 | — | |
| EV/EBITDA | 5.54 | 2.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99.44% | -0.13% | |
| ROA | 3.13% | -0.06% | |
| Валовая маржа | 17.97% | 9.11% | |
| Операц. маржа | — | 0.71% | |
| Чистая маржа | 2.13% | -0.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30.75 | 1.15 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $164.50 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $64.09 | $73.18 | |
Технический анализ
GAZA набирает 34 из 100 по техническому скорингу, NKSH — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GAZA — 25.3 (зона перепроданности), NKSH — 38.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GAZA на -13.4%, NKSH на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZA — 35.3 (выраженный тренд), NKSH — 16.0 (нет тренда). GAZA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NKSH. По бете GAZA стабильнее (0.33 vs 0.48). Значение ниже 0.8 делает GAZA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NKSH составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZA | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.33 | 38.32 | |
| Stochastic %K | 12.73 | 5.56 | |
| CCI (20) | -74.22 | -149.50 | |
| MFI | 79.37 | 16.89 | |
| Williams %R | -87.27 | -94.44 | |
| MACD гистограмма | 2.00 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -3.00 | -2.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.27 | 16.01 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.00% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.18% | -4.66% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.40% | -5.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.01% | -7.50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.63 | -0.52 | |
| Volume Ratio | 8.89 | 21.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.48 | |
| ATR % | 2.84% | 4.63% | |
| Sharpe (1г) | -0.99 | -0.40 | |
| RS Rating | 15.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -35.16 | -24.34 | |
| BB ширина | 18.31 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GAZA — 164,64 млрд ₽, NKSH — 11,69 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GAZA растёт быстрее по выручке: +11.12% год к году против +6.39% у NKSH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. NKSH убыточен (чистая прибыль -6,12 млн ₽), тогда как GAZA генерирует прибыль (3,50 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GAZA генерирует 6,53 млрд ₽, NKSH — -182,55 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZA | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млрд ₽ | 11,69 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.12% | +6.39% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млрд ₽ | -6,12 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $164.50 | $-0.10 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млрд ₽ | 1,98 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млрд ₽ | -182,55 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. NKSH выплачивает дивиденды 25 лет подряд, тогда как GAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZA | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 25.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1.67% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZA — марте (+8.52%), для NKSH — августе (+9.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAZA — апрель (-4.41%), для NKSH — октябрь (-2.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKSH: +36.52% против +13.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ или Нижкамшина?
У кого выше рентабельность — GAZA или NKSH?
Какие дивиденды у ГАЗ и Нижкамшина?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ или Нижкамшина?
Какая акция лучше по технике — GAZA или NKSH?
Что лучше купить — GAZA или NKSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией