Сравнение GAZA vs NFAZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NFAZ отрицательный (-4.41) — компания генерирует убытки. GAZA прибылен, P/E составляет 4.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) NFAZ оценён ниже: 0.07 против 0.09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NFAZ — 1.38, у GAZA — 12.11. EV/EBITDA GAZA — 5.54, у NFAZ — 34.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NFAZ отрицательный (-31.29%), что говорит об убыточности. GAZA генерирует прибыль с ROE 99.44%. По этому критерию преимущество однозначно. NFAZ убыточен — чистая маржа -1.59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZA — 30.75, у NFAZ — 15.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZA ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZA | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.72 | -4.41 | |
| P/B | 12.11 | 1.38 | |
| P/S | 0.09 | 0.07 | |
| PEG | -0.92 | — | |
| EV/EBITDA | 5.54 | 34.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99.44% | -31.29% | |
| ROA | 3.13% | -1.92% | |
| Валовая маржа | 17.97% | 3.54% | |
| Операц. маржа | — | -0.22% | |
| Чистая маржа | 2.13% | -1.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30.75 | 15.31 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $164.50 | $-62.88 | |
| Балансовая стоим. | $64.09 | $200.93 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GAZA: скоринг 34/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZA — 25.3, NFAZ — 32.5. GAZA в зоне зона перепроданности, а NFAZ — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GAZA на -13.4%, NFAZ на -12.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GAZA — 35.3 (выраженный тренд), NFAZ — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GAZA — 0.33, NFAZ — 0.54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NFAZ составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZA | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.33 | 32.51 | |
| Stochastic %K | 12.73 | 9.52 | |
| CCI (20) | -74.22 | -136.77 | |
| MFI | 79.37 | 14.87 | |
| Williams %R | -87.27 | -90.48 | |
| MACD гистограмма | 2.00 | -2.63 | |
| Momentum (10) | -3.00 | -16.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.27 | 34.28 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.00% | -3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.18% | -7.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.40% | -12.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.01% | -20.74% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.63 | -0.31 | |
| Volume Ratio | 8.89 | 6.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.54 | |
| ATR % | 2.84% | 4.82% | |
| Sharpe (1г) | -0.99 | -0.72 | |
| RS Rating | 15.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -35.16 | -39.15 | |
| BB ширина | 18.31 | 22.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GAZA генерирует 164,64 млрд ₽, NFAZ — 31,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GAZA — +11.12%, NFAZ — +8.09%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: GAZA зарабатывает 3,50 млрд ₽, а NFAZ фиксирует убыток (-505,48 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GAZA — 6,53 млрд ₽, NFAZ — 626,98 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAZA | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млрд ₽ | 31,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.12% | +8.09% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млрд ₽ | -505,48 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $164.50 | $-62.88 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млрд ₽ | 885,95 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млрд ₽ | 626,98 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. NFAZ выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как GAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZA | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $10.75 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GAZA показывает лучшую среднюю доходность в марте (+8.52%), NFAZ — в августе (+30.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GAZA — апрель (-4.41%), NFAZ — май (-4.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NFAZ: +40.08% против +13.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ или Нефаз?
У кого выше рентабельность — GAZA или NFAZ?
Какие дивиденды у ГАЗ и Нефаз?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ или Нефаз?
Какая акция лучше по технике — GAZA или NFAZ?
Что лучше купить — GAZA или NFAZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией