Сравнение GAZA vs GAZAP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу GAZAP — P/E 4,72 vs 4,72 у GAZA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EV/EBITDA GAZAP — 5,54, у GAZA — 5,54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GAZAP (99,44% vs 99,44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GAZAP — 2,13%, у GAZA — 2,13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZA — 30,75, у GAZAP — 30,75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZA | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,72 | 4,72 | |
| P/B | 12,11 | 12,11 | |
| P/S | 0,09 | 0,09 | |
| PEG | -0,87 | -0,87 | |
| EV/EBITDA | 5,54 | 5,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99,44% | 99,44% | |
| ROA | 3,13% | 3,13% | |
| Валовая маржа | 17,97% | 17,97% | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 2,13% | 2,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30,75 | 30,75 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 0,76 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 0,76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2,60% | |
| EPS | $164,50 | $164,50 | |
| Балансовая стоим. | $64,09 | $64,09 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у GAZA составляет 62,7 (нейтральная зона), у GAZAP — 57,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GAZA и GAZAP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,8% и +1,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GAZA — 32,5 (выраженный тренд), GAZAP — 21,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GAZA менее волатилен — бета 0,51 против 0,60 у GAZAP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GAZAP составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZA | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,67 | 57,72 | |
| Stochastic %K | 67,05 | 54,21 | |
| CCI (20) | 102,38 | 130,82 | |
| MFI | 63,99 | 87,07 | |
| Williams %R | -32,95 | -45,79 | |
| MACD гистограмма | 3,00 | 4,51 | |
| Momentum (10) | 26,00 | 24,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,52 | 21,47 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,90% | +4,32% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,88% | +5,65% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,82% | +1,34% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,06% | -12,48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,42 | -0,50 | |
| Volume Ratio | 364,50 | 465,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,60 | |
| ATR % | 6,21% | 6,78% | |
| Sharpe (1г) | -1,07 | -0,28 | |
| RS Rating | 34,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -35,01 | -36,95 | |
| BB ширина | 25,54 | 30,52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZA — 164,64 млрд ₽, GAZAP — 164,64 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GAZAP: +9,60% г/г vs +9,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GAZA — 3,50 млрд ₽, GAZAP — 3,50 млн ₽. GAZA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZA — 6,53 млрд ₽, GAZAP — 6,53 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAZA | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млрд ₽ | 164,64 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | +9.60% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млрд ₽ | 3,50 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +225.90% | +225.90% | |
| EPS (TTM) | $164,50 | $164,50 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млрд ₽ | 11,92 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млрд ₽ | 6,53 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GAZAP выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как GAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZA | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $4,27 | |
| Коэфф. выплат | — | 2,60% | |
| Лет выплат | 0 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 26,09% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZA приходится на декабре (+6,14%), а GAZAP — на январе (+5,33%). Наименее удачные месяцы: GAZA — апрель (-7,78%), GAZAP — февраль (-4,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GAZAP: +5,11% против +3,08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ или ГАЗ привилегированные?
У кого выше рентабельность — GAZA или GAZAP?
Какие дивиденды у ГАЗ и ГАЗ привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ или ГАЗ привилегированные?
У кого выше маржинальность — GAZA или GAZAP?
Какая акция лучше по технике — GAZA или GAZAP?
Что лучше купить — GAZA или GAZAP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией