Сравнение GAZA vs GAZAP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу GAZAP — P/E 4.72 vs 4.72 у GAZA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EV/EBITDA GAZAP — 5.54, у GAZA — 5.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GAZAP (99.44% vs 99.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GAZAP — 2.13%, у GAZA — 2.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZA — 30.75, у GAZAP — 30.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZA | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.72 | 4.72 | |
| P/B | 12.11 | 12.11 | |
| P/S | 0.09 | 0.09 | |
| PEG | -0.92 | -0.91 | |
| EV/EBITDA | 5.54 | 5.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 99.44% | 99.44% | |
| ROA | 3.13% | 3.13% | |
| Валовая маржа | 17.97% | 17.97% | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 2.13% | 2.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 30.75 | 30.75 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2.60% | |
| EPS | $164.50 | $164.50 | |
| Балансовая стоим. | $64.09 | $64.09 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у GAZA составляет 25.3 (зона перепроданности), у GAZAP — 46.4 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: GAZA на -13.4%, GAZAP на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GAZA — 35.3 (выраженный тренд), GAZAP — 33.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GAZAP менее волатилен — бета 0.25 против 0.33 у GAZA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GAZAP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZA | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.33 | 46.44 | |
| Stochastic %K | 12.73 | 32.58 | |
| CCI (20) | -74.22 | -0.39 | |
| MFI | 79.37 | 87.71 | |
| Williams %R | -87.27 | -67.42 | |
| MACD гистограмма | 2.00 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -3.00 | 8.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.27 | 33.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.00% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.18% | -0.46% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.40% | -2.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.01% | -5.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.63 | -0.34 | |
| Volume Ratio | 8.89 | 10.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.25 | |
| ATR % | 2.84% | 3.05% | |
| Sharpe (1г) | -0.99 | 0.00 | |
| RS Rating | 15.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -35.16 | -28.86 | |
| BB ширина | 18.31 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZA — 164,64 млрд ₽, GAZAP — 164,64 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GAZAP: +11.12% г/г vs +11.12%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GAZA — 3,50 млрд ₽, GAZAP — 3,50 млн ₽. GAZA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZA — 6,53 млрд ₽, GAZAP — 6,53 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAZA | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,64 млрд ₽ | 164,64 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.12% | +11.12% | |
| Чистая прибыль | 3,50 млрд ₽ | 3,50 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $164.50 | $164.50 | |
| Операц. Cash Flow | 11,92 млрд ₽ | 11,92 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,53 млрд ₽ | 6,53 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GAZAP выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как GAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZA | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $4.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 2.60% | |
| Лет выплат | 0.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 26.09% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZA приходится на марте (+8.52%), а GAZAP — на марте (+9.70%). Наименее удачные месяцы: GAZA — апрель (-4.41%), GAZAP — апрель (-5.26%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GAZA: +13.83% против +10.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗ или ГАЗ привилегированные?
У кого выше рентабельность — GAZA или GAZAP?
Какие дивиденды у ГАЗ и ГАЗ привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗ или ГАЗ привилегированные?
У кого выше маржинальность — GAZA или GAZAP?
Какая акция лучше по технике — GAZA или GAZAP?
Что лучше купить — GAZA или GAZAP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией