Сравнение GAP vs VSCO

Тикер 1

Тикер 2

GAP24

13VSCO

Инвесторы часто выбирают между GAP и VSCO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Одежда и аксессуары». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации GAP крупнее в 2.1× (8,46 млрд $ vs 4,01 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GAP — P/E 10.19 vs 25.46 у VSCO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. VSCO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.70% против 22.98% у GAP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GAP — 5.31%, VSCO — 2.45%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: GAP обеспечивает 3.00% годовой доходности, VSCO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу VSCO сильнее: 63/100 против 25/100 у GAP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:13 — убедительное преимущество GAP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

The Gap, Inc.

GAPNYSE

23,17 $+0,87 $ (+3,90%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 8,46 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Victoria's Secret & Co.

VSCONYSE

50,55 $+2,84 $ (+5,95%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 4,01 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.4

Качество

6.1

Рост

4.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

GAPVSCO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GAP оценён рынком дешевле: 10.19 против 25.46 у VSCO (разница составляет 60.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAP дешевле: 2.19 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAP оценён ниже: 6.68 vs 13.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VSCO составляет 22.70%, что превышает показатель GAP (22.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GAP впереди: 5.31% против 2.45% у VSCO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAP — 1.48, VSCO — 3.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GAPVSCO

Показатель	GAP	VSCO
Мультипликаторы оценки
P/E	10.19	25.46
P/B	2.19	4.78
P/S	0.53	0.58
PEG	-4.55	-4.20
EV/EBITDA	6.68	13.30
Рентабельность
ROE	22.98%	22.70%
ROA	6.46%	3.21%
Валовая маржа	40.79%	36.38%
Операц. маржа	7.26%	4.13%
Чистая маржа	5.31%	2.45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.48	3.32
Текущая ликв.	1.75	1.25
Быстрая ликв.	1.08	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.00%	0.00%
Коэфф. выплат	30.27%	0.00%
EPS	$2.19	$1.87
Балансовая стоим.	$10.19	$10.60

Технический анализ

VSCO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, GAP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GAP — 43.3 (нейтральная зона), VSCO — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VSCO торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как GAP ниже этой средней (-4.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VSCO выше SMA 200 (+16.4%), GAP — ниже (-5.3%). Долгосрочный тренд в пользу VSCO. Сила тренда по ADX: GAP — 20.8 (слабый тренд), VSCO — 16.8 (нет тренда). По бете GAP стабильнее (1.36 vs 2.02). Дневная волатильность (ATR%) VSCO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAPVSCO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAP	VSCO
Осцилляторы
RSI (14)	43.29	54.98
Stochastic %K	44.91	76.02
CCI (20)	-63.08	14.55
MFI	26.50	29.12
Williams %R	-55.09	-23.98
MACD гистограмма	-0.16	0.02
Momentum (10)	-2.26	3.00
Тренд
ADX	20.76	16.75
Цена vs EMA 9	+6.27%	+6.30%
Цена vs EMA 20	+1.59%	+4.56%
Цена vs SMA 50	-4.36%	+4.28%
Цена vs SMA 200	-5.28%	+16.45%
Объём
CMF	-0.29	-0.02
Volume Ratio	134.33	128.34
Волатильность и статистика
Beta	1.36	2.02
ATR %	3.97%	5.61%
Sharpe (1г)	-0.34	1.60
RS Rating	18.00	90.00
52w от хая	-21.08	-24.43
BB ширина	27.83	22.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GAP — 15,37 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GAP — 816 млн $, VSCO — 160,86 млн $. GAP генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAP генерирует 823 млн $, VSCO — 312 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GAP	VSCO
Выручка	15,37 млрд $	6,55 млрд $
Чистая прибыль	816 млн $	160,86 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$1.93
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	499 млн $
Free Cash Flow	823 млн $	312 млн $

Дивиденды

GAP выплачивает дивиденды с доходностью 3.00% годовых, тогда как VSCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GAP выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VSCO не имеет дивидендной истории.

Показатель	GAP	VSCO
Див. доходность	3.00%	—
Годовые дивиденды	$0.52	—
Коэфф. выплат	30.27%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.31%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAP — ноябре (+10.36%), для VSCO — ноябре (+23.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAP — май (-3.73%), для VSCO — июнь (-19.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSCO: +21.86% против +12.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAP

+1.7

-0.8

-3.0

-0.4

-3.7

+1.8

+3.9

+2.9

-2.9

+6.4

+10.4

-3.7

VSCO

+3.1

-5.5

-17.9

-1.9

-1.8

-19.9

+11.7

+19.0

-3.3

+13.6

+23.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Gap, Inc. или Victoria's Secret & Co.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The Gap, Inc.: P/E 10.19 против 25.46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GAP или VSCO?

ROE GAP — 22.98%, VSCO — 22.70%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у The Gap, Inc. и Victoria's Secret & Co.?

The Gap, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.00%. Victoria's Secret & Co. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — The Gap, Inc. или Victoria's Secret & Co.?

По объёму выручки: GAP — 15,37 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GAP или VSCO?

Чистая маржа GAP — 5.31%, VSCO — 2.45%. GAP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAP или VSCO?

Технический скоринг: GAP — 25/100, VSCO — 63/100. VSCO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAP или VSCO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GAP выигрывает 24, VSCO — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией