Сравнение GAP vs VFC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GAP торгуется с P/E 10.19, тогда как VFC — с P/E 28.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) GAP оценён ниже: 0.53 против 0.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAP дешевле: 2.19 против 3.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAP оценён ниже: 6.68 vs 10.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GAP составляет 22.98%, что превышает показатель VFC (13.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GAP впереди: 5.31% против 2.33% у VFC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAP — 1.48, VFC — 2.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GAP | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.19 | 28.36 | |
| P/B | 2.19 | 3.43 | |
| P/S | 0.53 | 0.66 | |
| PEG | -4.55 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 6.68 | 10.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.98% | 13.95% | |
| ROA | 6.46% | 2.40% | |
| Валовая маржа | 40.79% | 53.82% | |
| Операц. маржа | 7.26% | 4.61% | |
| Чистая маржа | 5.31% | 2.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.48 | 2.69 | |
| Текущая ликв. | 1.75 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.08 | 1.21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.00% | 2.22% | |
| Коэфф. выплат | 30.27% | 94.75% | |
| EPS | $2.19 | $0.57 | |
| Балансовая стоим. | $10.19 | $4.73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 25/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GAP — 43.3, VFC — 33.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAP на -4.4%, VFC на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAP — 20.8 (слабый тренд), VFC — 18.2 (нет тренда). Волатильность: бета GAP — 1.36, VFC — 2.24. VFC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VFC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAP | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.29 | 33.51 | |
| Stochastic %K | 44.91 | 11.20 | |
| CCI (20) | -63.08 | -152.15 | |
| MFI | 26.50 | 24.63 | |
| Williams %R | -55.09 | -88.80 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -2.26 | -3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.76 | 18.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.27% | -5.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.59% | -9.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.36% | -9.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.28% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.29 | -0.46 | |
| Volume Ratio | 134.33 | 335.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.36 | 2.24 | |
| ATR % | 3.97% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.34 | 0.39 | |
| RS Rating | 18.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -21.08 | -27.21 | |
| BB ширина | 27.83 | 24.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GAP генерирует 15,37 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GAP — 816 млн $, VFC — 254,92 млн $. GAP генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAP генерирует 823 млн $, VFC — 0 $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAP | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,37 млрд $ | 9,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 816 млн $ | 254,92 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.18 | $0.64 | |
| Операц. Cash Flow | 1,29 млрд $ | 0 $ | |
| Free Cash Flow | 823 млн $ | 0 $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: GAP платит 3.00%, VFC — 2.22%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. GAP платит дивиденды 14 лет подряд, VFC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAP — 30.27%, VFC — 94.75%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GAP | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.00% | 2.22% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.09 | |
| Коэфф. выплат | 30.27% | 94.75% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.31% | -46.05% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GAP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.36%), VFC — в ноябре (+8.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAP — май (-3.73%), для VFC — март (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Gap, Inc. или V.F. Corporation?
У кого выше рентабельность — GAP или VFC?
Какие дивиденды у The Gap, Inc. и V.F. Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The Gap, Inc. или V.F. Corporation?
У кого выше маржинальность — GAP или VFC?
Какая акция лучше по технике — GAP или VFC?
Что лучше купить — GAP или VFC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией