Сравнение GAP vs UAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность UAA (P/E -4,32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GAP показывает P/E 6,29. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) UAA дешевле: 0,43 против 0,51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) UAA дешевле: 1,49 против 1,97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. UAA работает в убыток — ROE -32,12%, тогда как GAP показывает рентабельность 33,13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа UAA (-9,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAP — 1,45, UAA — 0,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GAP | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6,29 | -4,32 | |
| P/B | 1,97 | 1,49 | |
| P/S | 0,51 | 0,43 | |
| PEG | 0,14 | -0,02 | |
| EV/EBITDA | 6,38 | -41,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33,13% | -32,12% | |
| ROA | 9,70% | -12,02% | |
| Валовая маржа | 43,26% | 47,01% | |
| Операц. маржа | 10,99% | 0,29% | |
| Чистая маржа | 8,14% | -9,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,45 | 0,96 | |
| Текущая ликв. | 1,82 | 1,81 | |
| Быстрая ликв. | 1,11 | 0,96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,16% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,97% | 0,00% | |
| EPS | $3,45 | -$1,15 | |
| Балансовая стоим. | $10,94 | $3,34 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): GAP — 48,1 (нейтральная зона), UAA — 39,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: GAP выше на 2,1%, UAA — ниже на -16,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: GAP — 22,6 (слабый тренд), UAA — 36,2 (выраженный тренд). По бете GAP стабильнее (1,23 vs 1,34). Дневная волатильность (ATR%) UAA составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAP | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,09 | 39,24 | |
| Stochastic %K | 16,65 | 42,71 | |
| CCI (20) | -20,44 | -49,08 | |
| MFI | 46,21 | 29,29 | |
| Williams %R | -83,35 | -57,29 | |
| MACD гистограмма | -0,10 | 0,04 | |
| Momentum (10) | -2,56 | -0,05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,63 | 36,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,63% | -0,81% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,82% | -4,09% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,14% | -16,59% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,33% | -15,57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,33 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 82,68 | 113,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,23 | 1,34 | |
| ATR % | 4,11% | 4,47% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | 0,24 | |
| RS Rating | 28,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -28,75 | -38,28 | |
| BB ширина | 19,84 | 10,57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GAP — 15,37 млрд $, UAA — 4,97 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GAP растёт быстрее по выручке: +1,90% год к году против -3,90% у UAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. UAA убыточен (чистая прибыль -495,64 млн $), тогда как GAP генерирует прибыль (816 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GAP генерирует 823 млн $, UAA — -162,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAP | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,37 млрд $ | 4,97 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.90% | -3.90% | |
| Чистая прибыль | 816 млн $ | -495,64 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -3.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,18 | -$1,16 | |
| Операц. Cash Flow | 1,29 млрд $ | -75,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 823 млн $ | -162,16 млн $ |
Дивиденды
GAP выплачивает дивиденды с доходностью 3,16% годовых, тогда как UAA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GAP выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UAA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAP | UAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,16% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,69 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,97% | — | |
| Лет выплат | 14 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,42% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAP — ноябре (+10,36%), для UAA — ноябре (+9,29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAP — май (-4,69%), для UAA — март (-8,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Gap, Inc. или Under Armour, Inc.?
У кого выше рентабельность — GAP или UAA?
Какие дивиденды у The Gap, Inc. и Under Armour, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Gap, Inc. или Under Armour, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GAP или UAA?
Что лучше купить — GAP или UAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией