Сравнение GAP vs UA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UA имеет отрицательный P/E (-4.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GAP прибылен с P/E 10.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу UA: 0.43 vs 0.53 у GAP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UA — 1.51, у GAP — 2.19. EV/EBITDA GAP — 6.68, у UA — 10.79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UA отрицательный (-30.13%), что говорит об убыточности. GAP генерирует прибыль с ROE 22.98%. По этому критерию преимущество однозначно. UA убыточен — чистая маржа -9.94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAP — 1.48, у UA — 1.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GAP | UA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.19 | -4.32 | |
| P/B | 2.19 | 1.51 | |
| P/S | 0.53 | 0.43 | |
| PEG | -4.55 | -0.01 | |
| EV/EBITDA | 6.68 | 10.79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.98% | -30.13% | |
| ROA | 6.46% | -11.22% | |
| Валовая маржа | 40.79% | 45.86% | |
| Операц. маржа | 7.26% | 5.35% | |
| Чистая маржа | 5.31% | -9.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.48 | 1.37 | |
| Текущая ликв. | 1.75 | 1.62 | |
| Быстрая ликв. | 1.08 | 1.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.27% | 0.00% | |
| EPS | $2.19 | $-1.16 | |
| Балансовая стоим. | $10.19 | $3.32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GAP сильнее: 25/100 против 19/100 у UA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAP составляет 43.3 (нейтральная зона), у UA — 39.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAP на -4.4%, UA на -10.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GAP — 20.8 (слабый тренд), UA — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UA менее волатилен — бета 1.33 против 1.36 у GAP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UA составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAP | UA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.29 | 39.66 | |
| Stochastic %K | 44.91 | 31.23 | |
| CCI (20) | -63.08 | -65.42 | |
| MFI | 26.50 | 58.21 | |
| Williams %R | -55.09 | -68.77 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -2.26 | -1.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.76 | 25.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.27% | -0.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.59% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.36% | -10.94% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.28% | -2.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.29 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 134.33 | 85.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.36 | 1.33 | |
| ATR % | 3.97% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | -0.34 | -0.15 | |
| RS Rating | 18.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -21.08 | -34.11 | |
| BB ширина | 27.83 | 38.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAP — 15,37 млрд $, UA — 4,97 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: GAP зарабатывает 816 млн $, а UA фиксирует убыток (-495,64 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GAP — 823 млн $, UA — -162,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAP | UA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,37 млрд $ | 4,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 816 млн $ | -495,64 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.18 | $-1.16 | |
| Операц. Cash Flow | 1,29 млрд $ | -75,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 823 млн $ | -162,16 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: GAP обеспечивает 3.00% годовой доходности, UA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAP выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAP | UA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.00% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.27% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.31% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAP приходится на ноябре (+10.36%), а UA — на ноябре (+8.69%). Наименее удачные месяцы: GAP — май (-3.73%), UA — март (-7.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Gap, Inc. или Under Armour, Inc.?
У кого выше рентабельность — GAP или UA?
Какие дивиденды у The Gap, Inc. и Under Armour, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Gap, Inc. или Under Armour, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GAP или UA?
Что лучше купить — GAP или UA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией