Сравнение GAP vs TJX

Тикер 1

Тикер 2

GAP13

30TJX

Сравнение The Gap, Inc. (GAP) и The TJX Companies, Inc. (TJX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Одежда и аксессуары». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TJX крупнее в 20.6× (174,28 млрд $ vs 8,46 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GAP — P/E 10.19 vs 30.80 у TJX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TJX — 35.87%, у GAP — 22.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TJX удерживает чистую маржу на уровне 9.40%, опережая GAP (5.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности GAP впереди: 3.00% годовых против 1.10% у TJX. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TJX: скоринг 62/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 30:13 — убедительное преимущество TJX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

The Gap, Inc.

GAPNYSE

23,17 $+0,87 $ (+3,90%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 8,46 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

The TJX Companies, Inc.

TJXNYSE

157,46 $-1,75 $ (-1,10%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 174,28 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.7

Качество

8.0

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GAPTJX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GAP оценён рынком дешевле: 10.19 против 30.80 у TJX (разница составляет 66.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу GAP: 0.53 vs 2.86 у TJX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GAP — 2.19, у TJX — 4.93. EV/EBITDA GAP — 6.68, у TJX — 27.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TJX (35.87% vs 22.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TJX — 9.40%, у GAP — 5.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAP — 1.48, у TJX — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GAPTJX

Показатель	GAP	TJX
Мультипликаторы оценки
P/E	10.19	30.80
P/B	2.19	4.93
P/S	0.53	2.86
PEG	-4.55	1.48
EV/EBITDA	6.68	27.91
Рентабельность
ROE	22.98%	35.87%
ROA	6.46%	16.01%
Валовая маржа	40.79%	24.17%
Операц. маржа	7.26%	9.66%
Чистая маржа	5.31%	9.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.48	0.39
Текущая ликв.	1.75	1.14
Быстрая ликв.	1.08	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.00%	1.10%
Коэфф. выплат	30.27%	32.68%
EPS	$2.19	$5.17
Балансовая стоим.	$10.19	$10.29

Технический анализ

По техническому скорингу TJX сильнее: 62/100 против 25/100 у GAP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAP составляет 43.3 (нейтральная зона), у TJX — 60.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TJX выше на 1.7%, GAP — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TJX выше SMA 200 (+6.8%), GAP — ниже (-5.3%). Долгосрочный тренд в пользу TJX. ADX: GAP — 20.8 (слабый тренд), TJX — 25.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TJX менее волатилен — бета 0.34 против 1.36 у GAP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GAP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAPTJX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAP	TJX
Осцилляторы
RSI (14)	43.29	60.21
Stochastic %K	44.91	90.45
CCI (20)	-63.08	73.61
MFI	26.50	52.85
Williams %R	-55.09	-9.55
MACD гистограмма	-0.16	0.32
Momentum (10)	-2.26	3.76
Тренд
ADX	20.76	25.69
Цена vs EMA 9	+6.27%	+4.62%
Цена vs EMA 20	+1.59%	+3.78%
Цена vs SMA 50	-4.36%	+1.72%
Цена vs SMA 200	-5.28%	+6.81%
Объём
CMF	-0.29	-0.07
Volume Ratio	134.33	192.56
Волатильность и статистика
Beta	1.36	0.34
ATR %	3.97%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.34	0.92
RS Rating	18.00	55.00
52w от хая	-21.08	-3.99
BB ширина	27.83	10.09

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAP — 15,37 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GAP — 816 млн $, TJX — 5,49 млрд $. TJX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAP — 823 млн $, TJX — 4,86 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GAP	TJX
Выручка	15,37 млрд $	60,37 млрд $
Чистая прибыль	816 млн $	5,49 млрд $
EPS (TTM)	$2.18	$4.89
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	6,81 млрд $
Free Cash Flow	823 млн $	4,86 млрд $

Дивиденды

GAP и TJX — дивидендные акции. Доходность: GAP — 3.00%, TJX — 1.10%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: GAP — 14 лет, TJX — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAP — 30.27%, TJX — 32.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GAP	TJX
Див. доходность	3.00%	1.10%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.91
Коэфф. выплат	30.27%	32.68%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.31%	-2.74%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAP приходится на ноябре (+10.36%), а TJX — на ноябре (+6.91%). Наименее удачные месяцы: GAP — май (-3.73%), TJX — март (-1.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TJX: +16.27% против +12.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAP

+1.7

-0.8

-3.0

-0.4

-3.7

+1.8

+3.9

+2.9

-2.9

+6.4

+10.4

-3.7

TJX

+0.8

+1.0

-1.9

+1.8

+0.8

+0.3

+2.6

+4.6

-0.9

-0.8

+6.9

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Gap, Inc. или The TJX Companies, Inc.?

По P/E The Gap, Inc. оценена ниже: 10.19 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GAP или TJX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GAP — 22.98%, TJX — 35.87%. Преимущество у TJX.

Какие дивиденды у The Gap, Inc. и The TJX Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GAP — 3.00%, TJX — 1.10%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Gap, Inc. или The TJX Companies, Inc.?

Выручка GAP за TTM — 15,37 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. TJX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GAP или TJX?

Чистая маржа GAP — 5.31%, TJX — 9.40%. TJX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAP или TJX?

Технический скоринг: GAP — 25/100, TJX — 62/100. TJX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAP или TJX?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:30 в пользу TJX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией