Сравнение GAP vs NKE

Тикер 1

Тикер 2

GAP21

21NKE

Сравнение The Gap, Inc. (GAP) и NIKE, Inc. (NKE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Одежда и аксессуары». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации NKE крупнее в 7.8× (65,63 млрд $ vs 8,46 млрд $). GAP торгуется с P/E 10.19, тогда как NKE — с P/E 29.05. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует GAP (22.98% vs 16.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GAP — 5.31%, у NKE — 4.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности NKE впереди: 3.67% годовых против 3.00% у GAP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу NKE: скоринг 39/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

The Gap, Inc.

GAPNYSE

23,17 $+0,87 $ (+3,90%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 8,46 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

NIKE, Inc.

NKENYSE

44,39 $+0,20 $ (+0,45%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 65,63 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

7.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GAPNKE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GAP — P/E 10.19 vs 29.05 у NKE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу GAP: 0.53 vs 1.40 у NKE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GAP — 2.19, у NKE — 4.64. EV/EBITDA GAP — 6.68, у NKE — 20.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GAP — 22.98%, у NKE — 16.41%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GAP удерживает чистую маржу на уровне 5.31%, опережая NKE (4.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAP — 1.48, у NKE — 0.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GAPNKE

Показатель	GAP	NKE
Мультипликаторы оценки
P/E	10.19	29.05
P/B	2.19	4.64
P/S	0.53	1.40
PEG	-4.55	-0.59
EV/EBITDA	6.68	20.97
Рентабельность
ROE	22.98%	16.41%
ROA	6.46%	6.07%
Валовая маржа	40.79%	40.81%
Операц. маржа	7.26%	6.03%
Чистая маржа	5.31%	4.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.48	0.79
Текущая ликв.	1.75	2.14
Быстрая ликв.	1.08	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.00%	3.67%
Коэфф. выплат	30.27%	106.18%
EPS	$2.19	$1.52
Балансовая стоим.	$10.19	$9.53

Технический анализ

По техническому скорингу NKE сильнее: 39/100 против 25/100 у GAP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAP составляет 43.3 (нейтральная зона), у NKE — 49.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAP на -4.4%, NKE на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GAP — 20.8 (слабый тренд), NKE — 33.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NKE менее волатилен — бета 0.99 против 1.36 у GAP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GAP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAPNKE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAP	NKE
Осцилляторы
RSI (14)	43.29	49.72
Stochastic %K	44.91	89.68
CCI (20)	-63.08	38.88
MFI	26.50	46.75
Williams %R	-55.09	-10.32
MACD гистограмма	-0.16	0.37
Momentum (10)	-2.26	-0.02
Тренд
ADX	20.76	33.78
Цена vs EMA 9	+6.27%	+2.59%
Цена vs EMA 20	+1.59%	+1.41%
Цена vs SMA 50	-4.36%	-4.66%
Цена vs SMA 200	-5.28%	-28.50%
Объём
CMF	-0.29	-0.11
Volume Ratio	134.33	97.02
Волатильность и статистика
Beta	1.36	0.99
ATR %	3.97%	2.88%
Sharpe (1г)	-0.34	-0.81
RS Rating	18.00	13.00
52w от хая	-21.08	-44.63
BB ширина	27.83	9.74

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAP — 15,37 млрд $, NKE — 46,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GAP — 816 млн $, NKE — 3,22 млрд $. NKE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAP — 823 млн $, NKE — 3,27 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GAP	NKE
Выручка	15,37 млрд $	46,31 млрд $
Чистая прибыль	816 млн $	3,22 млрд $
EPS (TTM)	$2.18	$2.17
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	3,70 млрд $
Free Cash Flow	823 млн $	3,27 млрд $

Дивиденды

GAP и NKE — дивидендные акции. Доходность: GAP — 3.00%, NKE — 3.67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: GAP — 14 лет, NKE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAP — 30.27%, NKE — 106.18%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GAP	NKE
Див. доходность	3.00%	3.67%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.82
Коэфф. выплат	30.27%	106.18%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.31%	-6.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAP приходится на ноябре (+10.36%), а NKE — на ноябре (+5.54%). Наименее удачные месяцы: GAP — май (-3.73%), NKE — март (-5.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GAP: +12.50% против +1.98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAP

+1.7

-0.8

-3.0

-0.4

-3.7

+1.8

+3.9

+2.9

-2.9

+6.4

+10.4

-3.7

NKE

+0.4

-1.1

-5.3

-0.1

-0.9

+3.2

+1.9

+1.4

-2.4

-1.4

+5.5

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Gap, Inc. или NIKE, Inc.?

По P/E The Gap, Inc. оценена ниже: 10.19 против 29.05. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GAP или NKE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GAP — 22.98%, NKE — 16.41%. Преимущество у GAP.

Какие дивиденды у The Gap, Inc. и NIKE, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GAP — 3.00%, NKE — 3.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Gap, Inc. или NIKE, Inc.?

Выручка GAP за TTM — 15,37 млрд $, NKE — 46,31 млрд $. NKE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GAP или NKE?

Чистая маржа GAP — 5.31%, NKE — 4.84%. GAP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAP или NKE?

Технический скоринг: GAP — 25/100, NKE — 39/100. NKE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAP или NKE?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией