Сравнение FWONA vs SPHR

Тикер 1

Тикер 2

FWONA26

12SPHR

Formula One Group (FWONA) и Sphere Entertainment Co. (SPHR) представляют одну индустрию — «Развлечения». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FWONA крупнее в 4.4× (20,58 млрд $ vs 4,69 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FWONA выглядит привлекательнее: 24.72 против 40.24. Премия к оценке SPHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует FWONA (10.72% vs 5.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FWONA — 17.66%, у SPHR — 9.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FWONA набирает 51 из 100 по техническому скорингу, SPHR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FWONA уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Formula One Group

FWONANASDAQ

82,31 $-0,53 $ (-0,64%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 20,58 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.6

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Sphere Entertainment Co.

SPHRNYSE

130,23 $-4,17 $ (-3,10%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 4,69 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

7.7

Качество

5.1

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FWONASPHR

Фундаментальный анализ

FWONA торгуется с P/E 24.72, тогда как SPHR — с P/E 40.24. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) SPHR оценён ниже: 3.65 против 4.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SPHR — 9.34, у FWONA — 16.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FWONA — 10.72%, у SPHR — 5.36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FWONA удерживает чистую маржу на уровне 17.66%, опережая SPHR (9.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FWONA — 0.65, у SPHR — 0.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FWONASPHR

Показатель	FWONA	SPHR
Мультипликаторы оценки
P/E	24.72	40.24
P/B	2.68	2.15
P/S	4.36	3.65
PEG	0.02	0.04
EV/EBITDA	16.91	9.34
Рентабельность
ROE	10.72%	5.36%
ROA	5.27%	2.84%
Валовая маржа	33.06%	48.29%
Операц. маржа	15.32%	-10.57%
Чистая маржа	17.66%	9.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.42
Текущая ликв.	1.35	1.22
Быстрая ликв.	1.35	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.35	$3.34
Балансовая стоим.	$33.61	$62.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу FWONA: скоринг 51/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FWONA — 53.1, SPHR — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. FWONA и SPHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.2% и +2.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SPHR выше SMA 200 (+44.9%), FWONA — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу SPHR. ADX: FWONA — 17.8 (нет тренда), SPHR — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FWONA — 0.42, SPHR — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FWONASPHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FWONA	SPHR
Осцилляторы
RSI (14)	53.15	47.52
Stochastic %K	50.33	26.25
CCI (20)	17.09	-95.99
MFI	50.36	55.72
Williams %R	-49.67	-73.75
MACD гистограмма	-0.12	-1.08
Momentum (10)	1.17	-6.50
Тренд
ADX	17.81	13.91
Цена vs EMA 9	+0.03%	-2.84%
Цена vs EMA 20	+0.58%	-2.58%
Цена vs SMA 50	+3.16%	+2.90%
Цена vs SMA 200	-3.23%	+44.93%
Объём
CMF	-0.03	0.03
Volume Ratio	87.94	70.48
Волатильность и статистика
Beta	0.42	1.49
ATR %	2.70%	5.06%
Sharpe (1г)	-0.43	2.69
RS Rating	34.00	97.00
52w от хая	-16.76	-11.65
BB ширина	9.87	12.72

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FWONA генерирует 4,48 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: FWONA зарабатывает 555 млн $, а SPHR фиксирует убыток (-200,65 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FWONA — 751 млн $, SPHR — -309,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FWONA	SPHR
Выручка	4,48 млрд $	1,03 млрд $
Чистая прибыль	555 млн $	-200,65 млн $
EPS (TTM)	$2.22	$-5.68
Операц. Cash Flow	870 млн $	-19,66 млн $
Free Cash Flow	751 млн $	-309,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FWONA	SPHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FWONA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.10%), SPHR — в феврале (+13.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FWONA — март (-1.86%), SPHR — апрель (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPHR: +35.54% против +14.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FWONA

+0.9

-1.4

-1.9

+1.3

+3.0

+1.3

+3.9

+2.1

+1.7

-1.4

+4.1

+0.8

SPHR

+3.6

+13.6

-3.4

-3.6

+0.6

-2.4

+12.0

+4.0

-0.0

-2.6

+5.1

+8.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Formula One Group или Sphere Entertainment Co.?

Мультипликатор P/E у Formula One Group ниже (24.72 vs 40.24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FWONA или SPHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FWONA — 10.72%, SPHR — 5.36%. Преимущество у FWONA.

Какие дивиденды у Formula One Group и Sphere Entertainment Co.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Formula One Group или Sphere Entertainment Co.?

Выручка FWONA за TTM — 4,48 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. FWONA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FWONA или SPHR?

Чистая маржа FWONA — 17.66%, SPHR — 9.04%. FWONA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FWONA или SPHR?

Технический скоринг: FWONA — 51/100, SPHR — 42/100. FWONA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FWONA или SPHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу FWONA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией