Сравнение FTV vs VNT

Тикер 1

Тикер 2

FTV30

14VNT

Fortive Corporation (FTV) и Vontier Corporation (VNT) — прямые конкуренты в индустрии «Электроника», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FTV крупнее в 4.4× (17,99 млрд $ vs 4,07 млрд $). VNT торгуется с P/E 9.77, тогда как FTV — с P/E 33.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE VNT — 33.42%, у FTV — 7.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VNT удерживает чистую маржу на уровне 13.37%, опережая FTV (11.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FTV предлагает более высокую дивидендную доходность (0.41% vs 0.35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу FTV сильнее: 35/100 против 23/100 у VNT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. FTV побеждает по числу метрик: 30 против 14 у VNT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Fortive Corporation

FTVNYSE

59,02 $-0,01 $ (-0,02%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 17,99 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

4.9

Качество

5.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Vontier Corporation

VNTNYSE

28,92 $+0,50 $ (+1,76%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 4,07 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

FTVVNT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VNT — P/E 9.77 vs 33.61 у FTV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) VNT дешевле: 1.30 против 3.80. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VNT — 8.09, у FTV — 19.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VNT (33.42% vs 7.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VNT — 13.37%, у FTV — 11.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTV — 0.57, у VNT — 1.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FTV ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FTVVNT

Показатель	FTV	VNT
Мультипликаторы оценки
P/E	33.61	9.77
P/B	3.00	3.20
P/S	3.80	1.30
PEG	-1.27	0.62
EV/EBITDA	19.11	8.09
Рентабельность
ROE	7.39%	33.42%
ROA	4.69%	9.98%
Валовая маржа	61.83%	46.54%
Операц. маржа	17.73%	18.51%
Чистая маржа	11.48%	13.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	1.54
Текущая ликв.	0.71	1.23
Быстрая ликв.	0.57	0.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.41%	0.35%
Коэфф. выплат	15.34%	3.52%
EPS	$1.76	$2.91
Балансовая стоим.	$19.65	$8.92

Технический анализ

FTV набирает 35 из 100 по техническому скорингу, VNT — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FTV — 47.3 (нейтральная зона), VNT — 18.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FTV торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как VNT ниже этой средней (-18.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FTV выше SMA 200 (+9.8%), VNT — ниже (-26.2%). Долгосрочный тренд в пользу FTV. ADX: FTV — 18.9 (нет тренда), VNT — 41.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FTV стабильнее (0.73 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает FTV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNT составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTVVNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTV	VNT
Осцилляторы
RSI (14)	47.27	18.57
Stochastic %K	38.42	0.73
CCI (20)	-133.03	-101.23
MFI	30.39	23.95
Williams %R	-61.58	-99.27
MACD гистограмма	-0.34	-0.53
Momentum (10)	-1.37	-7.11
Тренд
ADX	18.93	41.05
Цена vs EMA 9	-0.37%	-3.58%
Цена vs EMA 20	-0.85%	-10.29%
Цена vs SMA 50	+1.36%	-18.48%
Цена vs SMA 200	+9.77%	-26.23%
Объём
CMF	-0.19	-0.49
Volume Ratio	92.98	137.44
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.25
ATR %	2.40%	4.19%
Sharpe (1г)	0.26	-0.96
RS Rating	50.00	19.00
52w от хая	-5.78	-41.04
BB ширина	7.18	40.91

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FTV — 5,14 млрд $, VNT — 3,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FTV — 579,20 млн $, VNT — 406,10 млн $. FTV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTV — 978,10 млн $, VNT — 441,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FTV	VNT
Выручка	5,14 млрд $	3,08 млрд $
Чистая прибыль	579,20 млн $	406,10 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$2.77
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	511 млн $
Free Cash Flow	978,10 млн $	441,10 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FTV — 0.41%, VNT — 0.35%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FTV — 11 лет, VNT — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FTV — 15.34%, VNT — 3.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FTV	VNT
Див. доходность	0.41%	0.35%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.03
Коэфф. выплат	15.34%	3.52%
Лет выплат	11.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	-26.52%	-19.73%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FTV — ноябре (+5.02%), для VNT — мае (+6.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FTV — март (-2.47%), VNT — сентябрь (-7.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTV: +11.07% против +5.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTV

+2.6

+1.3

-2.5

-0.5

+0.4

+2.3

+2.1

+0.3

-1.7

+5.0

-0.4

VNT

+2.5

+3.3

-2.2

-1.8

+6.5

-2.7

+4.6

+0.8

-7.6

-1.2

+3.2

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortive Corporation или Vontier Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vontier Corporation: P/E 9.77 против 33.61. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FTV или VNT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FTV — 7.39%, VNT — 33.42%. Преимущество у VNT.

Какие дивиденды у Fortive Corporation и Vontier Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FTV — 0.41%, VNT — 0.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Fortive Corporation или Vontier Corporation?

Выручка FTV за TTM — 5,14 млрд $, VNT — 3,08 млрд $. FTV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FTV или VNT?

Чистая маржа FTV — 11.48%, VNT — 13.37%. VNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTV или VNT?

Технический скоринг: FTV — 35/100, VNT — 23/100. FTV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTV или VNT?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:14 в пользу FTV по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией