Сравнение FTV vs GRMN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GRMN оценён рынком дешевле: 26.35 против 33.61 у FTV (разница составляет 21.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FTV оценён ниже: 3.80 против 6.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FTV — 3.00, у GRMN — 4.94. EV/EBITDA GRMN — 19.32, у FTV — 19.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GRMN (19.93% vs 7.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GRMN — 23.26%, у FTV — 11.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTV — 0.57, у GRMN — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FTV ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FTV | GRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.61 | 26.35 | |
| P/B | 3.00 | 4.94 | |
| P/S | 3.80 | 6.14 | |
| PEG | -1.27 | 1.47 | |
| EV/EBITDA | 19.11 | 19.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.39% | 19.93% | |
| ROA | 4.69% | 15.85% | |
| Валовая маржа | 61.83% | 59.14% | |
| Операц. маржа | 17.73% | 26.46% | |
| Чистая маржа | 11.48% | 23.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 0.71 | 4.36 | |
| Быстрая ликв. | 0.57 | 3.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.41% | 1.52% | |
| Коэфф. выплат | 15.34% | 39.91% | |
| EPS | $1.76 | $9.01 | |
| Балансовая стоим. | $19.65 | $48.12 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FTV — 47.3, GRMN — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. FTV торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как GRMN ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FTV — 18.9 (нет тренда), GRMN — 26.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FTV — 0.73, GRMN — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | FTV | GRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.27 | 46.59 | |
| Stochastic %K | 38.42 | 46.80 | |
| CCI (20) | -133.03 | -66.69 | |
| MFI | 30.39 | 43.66 | |
| Williams %R | -61.58 | -53.20 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | -1.34 | |
| Momentum (10) | -1.37 | -5.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.93 | 26.24 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.37% | +1.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.85% | -0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.36% | -2.73% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.77% | +3.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 92.98 | 142.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.25 | |
| ATR % | 2.40% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.53 | |
| RS Rating | 50.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -5.78 | -13.09 | |
| BB ширина | 7.18 | 16.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FTV генерирует 5,14 млрд $, GRMN — 7,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FTV — 579,20 млн $, GRMN — 1,66 млрд $. GRMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTV — 978,10 млн $, GRMN — 1,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FTV | GRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,14 млрд $ | 7,25 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 579,20 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.75 | $8.65 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 1,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 978,10 млн $ | 1,36 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: FTV платит 0.41%, GRMN — 1.52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FTV — 11 лет, GRMN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FTV — 15.34%, GRMN — 39.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FTV | GRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.41% | 1.52% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $1.05 | |
| Коэфф. выплат | 15.34% | 39.91% | |
| Лет выплат | 11.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -26.52% | -18.16% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FTV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.02%), GRMN — в феврале (+5.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FTV — март (-2.47%), GRMN — сентябрь (-1.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GRMN: +16.62% против +11.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortive Corporation или Garmin Ltd.?
У кого выше рентабельность — FTV или GRMN?
Какие дивиденды у Fortive Corporation и Garmin Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Fortive Corporation или Garmin Ltd.?
У кого выше маржинальность — FTV или GRMN?
Какая акция лучше по технике — FTV или GRMN?
Что лучше купить — FTV или GRMN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией