Сравнение FTNT vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FTNT прибылен с P/E 49.14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ZS: 9.35 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZS дешевле: 12.69 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FTNT оценён ниже: 35.88 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как FTNT показывает рентабельность 155.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FTNT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49.14 | -411.90 | |
| P/B | 97.04 | 12.69 | |
| P/S | 13.40 | 9.35 | |
| PEG | 8.63 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 35.88 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 155.65% | -3.48% | |
| ROA | 19.78% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 80.67% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 31.06% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 27.49% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.15 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.65 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $1.34 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 70/100 у ZS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FTNT составляет 86.6 (зона перекупленности), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 41.9%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0.83 против 0.98 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FTNT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 86.62 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 97.95 | 83.30 | |
| CCI (20) | 98.34 | 154.31 | |
| MFI | 93.35 | 73.99 | |
| Williams %R | -2.05 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 2.42 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 21.49 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 46.33 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.36% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +17.40% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +41.86% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +53.98% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.49 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 65.80 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.83 | |
| ATR % | 3.44% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 0.60 | -0.64 | |
| RS Rating | 66.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -0.69 | -48.23 | |
| BB ширина | 67.03 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как FTNT генерирует прибыль (1,85 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FTNT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,80 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,85 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.44 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 2,59 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FTNT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на феврале (+6.17%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — FTNT или ZS?
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FTNT или ZS?
Что лучше купить — FTNT или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией