Сравнение FTNT vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

FTNT25

13XYZ

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Fortinet, Inc. (FTNT) и Block, Inc. (XYZ). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FTNT крупнее в 2.3× (94,85 млрд $ vs 40,85 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FTNT — P/E 49.14 vs 52.58 у XYZ. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 3.64% у XYZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, XYZ — 3.29%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 77/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 25:13 — убедительное преимущество FTNT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FTNTXYZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FTNT оценён рынком дешевле: 49.14 против 52.58 у XYZ (разница составляет 6.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу XYZ: 1.72 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 1.95 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XYZ оценён ниже: 15.48 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель XYZ (3.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 3.29% у XYZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, XYZ — 0.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FTNTXYZ

Показатель	FTNT	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	52.58
P/B	97.04	1.95
P/S	13.40	1.72
PEG	8.63	-0.76
EV/EBITDA	35.88	15.48
Рентабельность
ROE	155.65%	3.64%
ROA	19.78%	2.01%
Валовая маржа	80.67%	44.99%
Операц. маржа	31.06%	4.24%
Чистая маржа	27.49%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.37
Текущая ликв.	1.15	1.99
Быстрая ликв.	1.07	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$1.35
Балансовая стоим.	$1.34	$36.28

Технический анализ

По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 44/100 у XYZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FTNT составляет 86.6 (зона перекупленности), у XYZ — 53.5 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 41.9%, XYZ на 7.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). FTNT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от XYZ. FTNT менее волатилен — бета 0.98 против 2.05 у XYZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) XYZ составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	86.62	53.53
Stochastic %K	97.95	33.01
CCI (20)	98.34	-62.47
MFI	93.35	37.56
Williams %R	-2.05	-66.99
MACD гистограмма	2.42	-0.54
Momentum (10)	21.49	0.06
Тренд
ADX	46.33	17.51
Цена vs EMA 9	+6.36%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+17.40%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+41.86%	+7.45%
Цена vs SMA 200	+53.98%	+3.65%
Объём
CMF	0.49	-0.11
Volume Ratio	65.80	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.98	2.05
ATR %	3.44%	3.85%
Sharpe (1г)	0.60	0.55
RS Rating	66.00	67.00
52w от хая	-0.69	-14.07
BB ширина	67.03	7.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, XYZ — 1,30 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FTNT	XYZ
Выручка	6,80 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$2.44	$2.13
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	2,42 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FTNT	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на феврале (+6.17%), а XYZ — на ноябре (+12.58%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +28.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Block, Inc.?

По P/E Fortinet, Inc. оценена ниже: 49.14 против 52.58. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FTNT или XYZ?

ROE FTNT — 155.65%, XYZ — 3.64%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Block, Inc.?

По объёму выручки: FTNT — 6,80 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FTNT или XYZ?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, XYZ — 3.29%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или XYZ?

Технический скоринг: FTNT — 77/100, XYZ — 44/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FTNT выигрывает 25, XYZ — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией