Сравнение FTNT vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

FTNT29

10WEX

Fortinet, Inc. (FTNT) и WEX Inc. (WEX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FTNT крупнее в 18.3× (94,85 млрд $ vs 5,17 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WEX выглядит привлекательнее: 16.03 против 49.14. Премия к оценке FTNT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 26.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у WEX — 11.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FTNT набирает 74 из 100 по техническому скорингу, WEX — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FTNT уверенно лидирует со счётом 29:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FTNTWEX

Фундаментальный анализ

WEX торгуется с P/E 16.03, тогда как FTNT — с P/E 49.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) WEX оценён ниже: 1.85 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WEX — 3.90, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA WEX — 10.08, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у WEX — 26.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая WEX (11.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.50 у FTNT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FTNTWEX

Показатель	FTNT	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	16.03
P/B	97.04	3.90
P/S	13.40	1.85
PEG	8.63	1.08
EV/EBITDA	35.88	10.08
Рентабельность
ROE	155.65%	26.96%
ROA	19.78%	2.01%
Валовая маржа	80.67%	57.44%
Операц. маржа	31.06%	24.65%
Чистая маржа	27.49%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	4.11
Текущая ликв.	1.15	1.05
Быстрая ликв.	1.07	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$9.00
Балансовая стоим.	$1.34	$36.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 74/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FTNT — 88.0, WEX — 45.4. FTNT в зоне зона перекупленности, а WEX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FTNT торгуется выше SMA 50 (43.9%), тогда как WEX ниже этой средней (-6.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), WEX — ниже (-8.0%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: FTNT — 44.0 (выраженный тренд), WEX — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WEX — 0.94, FTNT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WEX составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	87.97	45.38
Stochastic %K	99.21	52.19
CCI (20)	107.34	-35.91
MFI	93.23	48.38
Williams %R	-0.79	-47.81
MACD гистограмма	2.83	0.00
Momentum (10)	40.05	0.24
Тренд
ADX	43.96	26.72
Цена vs EMA 9	+8.53%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+20.09%	-1.32%
Цена vs SMA 50	+43.91%	-6.57%
Цена vs SMA 200	+54.89%	-7.95%
Объём
CMF	0.48	-0.14
Volume Ratio	93.52	62.91
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.94
ATR %	3.53%	4.37%
Sharpe (1г)	0.66	0.19
RS Rating	66.00	45.00
52w от хая	-0.28	-22.80
BB ширина	67.60	17.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, WEX — 304,10 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FTNT	WEX
Выручка	6,80 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$8.57
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	454,30 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	313,70 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FTNT	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+6.17%), WEX — в январе (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0.77%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или WEX Inc.?

Мультипликатор P/E у WEX Inc. ниже (16.03 vs 49.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FTNT или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FTNT — 155.65%, WEX — 26.96%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или WEX Inc.?

Выручка FTNT за TTM — 6,80 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FTNT или WEX?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, WEX — 11.50%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или WEX?

Технический скоринг: FTNT — 74/100, WEX — 28/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:10 в пользу FTNT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией