Сравнение FTNT vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FTNT показывает P/E 49.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VRNS дешевле: 5.53 против 13.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRNS дешевле: 7.94 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как FTNT показывает рентабельность 155.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FTNT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49.14 | -27.62 | |
| P/B | 97.04 | 7.94 | |
| P/S | 13.40 | 5.53 | |
| PEG | 8.63 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 35.88 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 155.65% | -26.10% | |
| ROA | 19.78% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 80.67% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 31.06% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 27.49% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.15 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.65 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $1.34 | $3.92 | |
Технический анализ
FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FTNT — 86.6 (зона перекупленности), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 41.9%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). По бете VRNS стабильнее (0.93 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FTNT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 86.62 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 97.95 | 99.16 | |
| CCI (20) | 98.34 | 175.63 | |
| MFI | 93.35 | 71.93 | |
| Williams %R | -2.05 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 2.42 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 21.49 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 46.33 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.36% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +17.40% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +41.86% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | +53.98% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.49 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 65.80 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.93 | |
| ATR % | 3.44% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | 0.60 | -0.25 | |
| RS Rating | 66.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -0.69 | -51.33 | |
| BB ширина | 67.03 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как FTNT генерирует прибыль (1,85 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FTNT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,80 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,85 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.44 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 2,59 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | FTNT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FTNT — феврале (+6.17%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +24.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — FTNT или VRNS?
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FTNT или VRNS?
Что лучше купить — FTNT или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией