Сравнение FTNT vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TYL торгуется с P/E 43,11, тогда как FTNT — с P/E 57,85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TYL: 5,54 vs 16,13 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 4,50 против 78,49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TYL оценён ниже: 29,38 vs 41,11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 187,95% против 9,34% у TYL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 28,17%, TYL — 13,36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0,32, TYL — 0,48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FTNT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57,85 | 43,11 | |
| P/B | 78,49 | 4,50 | |
| P/S | 16,13 | 5,54 | |
| PEG | 4,43 | 6,28 | |
| EV/EBITDA | 41,11 | 29,38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 187,95% | 9,34% | |
| ROA | 19,53% | 5,58% | |
| Валовая маржа | 80,38% | 46,62% | |
| Операц. маржа | 32,43% | 15,14% | |
| Чистая маржа | 28,17% | 13,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 1,19 | 1,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,88 | $7,81 | |
| Балансовая стоим. | $2,11 | $73,07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 80/100 против 70/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FTNT составляет 59,0 (нейтральная зона), у TYL — 58,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 7,0%, TYL на 7,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+59,0%), TYL — ниже (-11,5%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 33,7 (выраженный тренд), TYL — 16,5 (нет тренда). TYL менее волатилен — бета -0,05 против 0,99 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FTNT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,97 | 58,45 | |
| Stochastic %K | 76,52 | 59,77 | |
| CCI (20) | 74,60 | 85,54 | |
| MFI | 71,64 | 56,03 | |
| Williams %R | -23,48 | -40,23 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 1,19 | |
| Momentum (10) | 11,19 | 5,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,66 | 16,47 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,13% | +3,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,47% | +4,74% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,98% | +7,69% | |
| Цена vs SMA 200 | +58,96% | -11,47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 74,56 | 117,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | -0,05 | |
| ATR % | 4,02% | 4,33% | |
| Sharpe (1г) | 2,09 | -1,61 | |
| RS Rating | 93,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -3,86 | -47,06 | |
| BB ширина | 12,92 | 16,78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FTNT: +14,20% г/г vs +9,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, TYL — 315,60 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FTNT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,80 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.20% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 1,85 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.20% | +20.00% | |
| EPS (TTM) | $2,44 | $7,32 | |
| Операц. Cash Flow | 2,59 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FTNT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на мае (+8,61%), а TYL — на апреле (+4,22%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0,77%), для TYL — февраль (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +34,26% против +9,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — FTNT или TYL?
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — FTNT или TYL?
Какая акция лучше по технике — FTNT или TYL?
Что лучше купить — FTNT или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией