Сравнение FTNT vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TYL торгуется с P/E 42.93, тогда как FTNT — с P/E 49.14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TYL: 5.62 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 3.81 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TYL оценён ниже: 25.60 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 8.71% у TYL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, TYL — 13.26%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FTNT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49.14 | 42.93 | |
| P/B | 97.04 | 3.81 | |
| P/S | 13.40 | 5.62 | |
| PEG | 8.63 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 35.88 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 155.65% | 8.71% | |
| ROA | 19.78% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 80.67% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 31.06% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 27.49% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.15 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.65 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $1.34 | $83.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FTNT составляет 86.6 (зона перекупленности), у TYL — 45.2 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 41.9%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), TYL — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). FTNT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TYL. TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.98 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FTNT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 86.62 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 97.95 | 35.70 | |
| CCI (20) | 98.34 | -59.07 | |
| MFI | 93.35 | 28.71 | |
| Williams %R | -2.05 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | 2.42 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 21.49 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 46.33 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.36% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +17.40% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +41.86% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | +53.98% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.49 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 65.80 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.29 | |
| ATR % | 3.44% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | 0.60 | -1.80 | |
| RS Rating | 66.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -0.69 | -48.94 | |
| BB ширина | 67.03 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, TYL — 315,60 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FTNT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,80 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,85 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.44 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 2,59 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FTNT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на феврале (+6.17%), а TYL — на июле (+4.31%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — FTNT или TYL?
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — FTNT или TYL?
Какая акция лучше по технике — FTNT или TYL?
Что лучше купить — FTNT или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией