ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение FTNT vs SPSC

Тикер 1
Тикер 2
FTNT17
23SPSC
FTNT против SPSC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FTNT крупнее в 41,1× (117,40 млрд $ vs 2,86 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 38,17 против 55,95. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 187,95% против 8,14% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 28,17%, SPSC — 10,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SPSC набирает 70 из 100 по техническому скорингу, FTNT — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SPSC уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
FTNT
Fortinet, Inc.
FTNTNASDAQ
$160,01-$5,43 (-3,28%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 117,40 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
4.1
Качество
9.0
Рост
6.9
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0
SPSC
SPS Commerce, Inc.
SPSCNASDAQ
$79,40+$0,03 (+0,04%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,86 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
9.3
Качество
6.5
Рост
8.5
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
4.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

FTNTSPSC

Фундаментальный анализ

SPSC торгуется с P/E 38,17, тогда как FTNT — с P/E 55,95. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 3,70 против 15,60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 3,13 против 75,91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 14,69 vs 39,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FTNT составляет 187,95%, что превышает показатель SPSC (8,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 28,17% против 10,10% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0,32, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FTNTSPSC
ПоказательFTNTSPSCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E55,9538,17
P/B75,913,13
P/S15,603,70
PEG4,29-7,00
EV/EBITDA39,7314,69
Рентабельность
ROE187,95%8,14%
ROA19,53%6,93%
Валовая маржа80,38%69,82%
Операц. маржа32,43%15,83%
Чистая маржа28,17%10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,320,01
Текущая ликв.1,282,26
Быстрая ликв.1,192,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$2,88$2,11
Балансовая стоим.$2,11$25,40

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPSC: скоринг 70/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FTNT — 51,9, SPSC — 72,7. FTNT в зоне нейтральная зона, а SPSC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 3,3%, SPSC на 26,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FTNT — 33,5 (выраженный тренд), SPSC — 30,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета SPSC — 0,45, FTNT — 1,01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FTNT составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTSPSC
Общая оценка
61
70
Осцилляторы
56
58
Тренд
64
71
Объём
44
56
Волатильность
55
50
ИндикаторFTNTSPSCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51,8972,67
Stochastic %K57,3491,49
CCI (20)38,73116,81
MFI67,4277,15
Williams %R-42,66-8,51
MACD гистограмма-0,260,60
Momentum (10)-1,946,01
Тренд
ADX33,4529,97
Цена vs EMA 9-0,98%+5,21%
Цена vs EMA 20+0,06%+11,12%
Цена vs SMA 50+3,29%+26,32%
Цена vs SMA 200+53,19%+14,80%
Объём
CMF-0,110,03
Volume Ratio52,7691,48
Волатильность и статистика
Beta1,010,45
ATR %4,16%4,15%
Sharpe (1г)2,00-0,66
RS Rating93,0010,00
52w от хая-7,02-32,35
BB ширина12,8535,23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SPSC — +17,80%, FTNT — +14,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательFTNTSPSCЛидер
Выручка6,80 млрд $751,50 млн $
Рост выручки (г/г)+14.20%+17.80%
Чистая прибыль1,85 млрд $93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)+6.20%+21.10%
EPS (TTM)$2,44$2,46
Операц. Cash Flow2,59 млрд $178,79 млн $
Free Cash Flow2,23 млрд $152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательFTNTSPSCЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8,61%), SPSC — в ноябре (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0,77%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +34,26% против +12,02%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FTNT
+3,8
+6,2
+1,3
+2,1
+8,6
+2,0
+2,5
+1,7
-0,8
+0,9
+2,1
+3,9
SPSC
-0,1
-6,4
-1,4
+2,4
+1,9
+4,3
+2,9
+4,6
+1,8
-5,9
+6,6
+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (38,17 vs 55,95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — FTNT или SPSC?
ROE FTNT — 187,95%, SPSC — 8,14%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
По объёму выручки: FTNT — 6,80 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — FTNT или SPSC?
Чистая маржа FTNT — 28,17%, SPSC — 10,10%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FTNT или SPSC?
Технический скоринг: FTNT — 61/100, SPSC — 70/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FTNT или SPSC?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FTNT выигрывает 17, SPSC — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией