Сравнение FTNT vs SNPS

Тикер 1

Тикер 2

FTNT28

11SNPS

Сравнение Fortinet, Inc. (FTNT) и Synopsys, Inc. (SNPS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FTNT с P/E 49.14 (у SNPS — 72.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 4.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у SNPS — 13.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте FTNT уверенно лидирует со счётом 28:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FTNTSNPS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FTNT выглядит привлекательнее: 49.14 против 72.57. Премия к оценке SNPS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B SNPS — 2.62, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA FTNT — 35.88, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у SNPS — 4.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая SNPS (13.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTNT — 0.50, у SNPS — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FTNTSNPS

Показатель	FTNT	SNPS
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	72.57
P/B	97.04	2.62
P/S	13.40	11.94
PEG	8.63	-1.39
EV/EBITDA	35.88	39.20
Рентабельность
ROE	155.65%	4.57%
ROA	19.78%	2.33%
Валовая маржа	80.67%	75.14%
Операц. маржа	31.06%	10.82%
Чистая маржа	27.49%	13.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.33
Текущая ликв.	1.15	0.86
Быстрая ликв.	1.07	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$6.88
Балансовая стоим.	$1.34	$190.72

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FTNT составляет 88.0 (зона перекупленности), у SNPS — 58.6 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. FTNT и SNPS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+43.9% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FTNT — 44.0 (выраженный тренд), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FTNT менее волатилен — бета 0.98 против 1.78 у SNPS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FTNT составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTSNPS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	SNPS
Осцилляторы
RSI (14)	87.97	58.57
Stochastic %K	99.21	54.73
CCI (20)	107.34	-37.87
MFI	93.23	48.72
Williams %R	-0.79	-45.27
MACD гистограмма	2.83	-3.50
Momentum (10)	40.05	-5.49
Тренд
ADX	43.96	22.73
Цена vs EMA 9	+8.53%	-0.46%
Цена vs EMA 20	+20.09%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+43.91%	+10.65%
Цена vs SMA 200	+54.89%	+4.50%
Объём
CMF	0.48	0.28
Volume Ratio	93.52	121.52
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.78
ATR %	3.53%	3.06%
Sharpe (1г)	0.66	0.17
RS Rating	66.00	38.00
52w от хая	-0.28	-23.45
BB ширина	67.60	11.11

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, SNPS — 1,33 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FTNT	SNPS
Выручка	6,80 млрд $	7,05 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$2.44	$8.13
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	1,35 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FTNT	SNPS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на феврале (+6.17%), а SNPS — на мае (+7.21%). Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0.77%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +26.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Synopsys, Inc.?

По P/E Fortinet, Inc. оценена ниже: 49.14 против 72.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FTNT или SNPS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FTNT — 155.65%, SNPS — 4.57%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Synopsys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Synopsys, Inc.?

Выручка FTNT за TTM — 6,80 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. SNPS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FTNT или SNPS?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, SNPS — 13.75%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или SNPS?

Технический скоринг: FTNT — 74/100, SNPS — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или SNPS?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:11 в пользу FTNT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией