Сравнение FTNT vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

FTNT31

9QTWO

FTNT против QTWO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FTNT крупнее в 32.7× (94,85 млрд $ vs 2,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QTWO — P/E 39.72 vs 49.14 у FTNT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель QTWO (11.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 8.99% у QTWO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FTNT набирает 74 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:9 в пользу FTNT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FTNTQTWO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QTWO оценён рынком дешевле: 39.72 против 49.14 у FTNT (разница составляет 19.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 3.59 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 4.80 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, QTWO — 8.99%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FTNTQTWO

Показатель	FTNT	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	39.72
P/B	97.04	4.80
P/S	13.40	3.59
PEG	8.63	0.01
EV/EBITDA	35.88	23.50
Рентабельность
ROE	155.65%	11.91%
ROA	19.78%	5.93%
Валовая маржа	80.67%	55.58%
Операц. маржа	31.06%	8.19%
Чистая маржа	27.49%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.56
Текущая ликв.	1.15	0.93
Быстрая ликв.	1.07	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$1.19
Балансовая стоим.	$1.34	$9.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 74/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FTNT — 88.0, QTWO — 45.3. FTNT в зоне зона перекупленности, а QTWO — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 43.9%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), QTWO — ниже (-26.8%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 44.0 (выраженный тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). FTNT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от QTWO. Волатильность: бета QTWO — 0.82, FTNT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	87.97	45.27
Stochastic %K	99.21	27.56
CCI (20)	107.34	-83.14
MFI	93.23	50.60
Williams %R	-0.79	-72.44
MACD гистограмма	2.83	-0.33
Momentum (10)	40.05	-2.26
Тренд
ADX	43.96	17.90
Цена vs EMA 9	+8.53%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+20.09%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+43.91%	-4.98%
Цена vs SMA 200	+54.89%	-26.83%
Объём
CMF	0.48	0.06
Volume Ratio	93.52	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.82
ATR %	3.53%	5.03%
Sharpe (1г)	0.66	-1.48
RS Rating	66.00	5.00
52w от хая	-0.28	-52.12
BB ширина	67.60	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, QTWO — 52,01 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FTNT	QTWO
Выручка	6,80 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$0.84
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	201,46 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FTNT	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+6.17%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Q2 Holdings, Inc. ниже (39.72 vs 49.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FTNT или QTWO?

ROE FTNT — 155.65%, QTWO — 11.91%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: FTNT — 6,80 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FTNT или QTWO?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, QTWO — 8.99%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или QTWO?

Технический скоринг: FTNT — 74/100, QTWO — 28/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FTNT выигрывает 31, QTWO — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией