Сравнение FTNT vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

FTNT21

15PTC

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Fortinet, Inc. (FTNT) и PTC Inc. (PTC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FTNT крупнее в 5.6× (94,85 млрд $ vs 16,85 млрд $). По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 49.14 у FTNT (разница составляет 71.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель PTC (33.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 27.49% у FTNT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 21:15 в пользу FTNT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FTNTPTC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PTC: 5.70 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4.53 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 33.14% у PTC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, FTNT — 27.49%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FTNTPTC

Показатель	FTNT	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	14.03
P/B	97.04	4.53
P/S	13.40	5.70
PEG	8.63	0.07
EV/EBITDA	35.88	13.94
Рентабельность
ROE	155.65%	33.14%
ROA	19.78%	19.07%
Валовая маржа	80.67%	84.31%
Операц. маржа	31.06%	38.71%
Чистая маржа	27.49%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.35
Текущая ликв.	1.15	1.06
Быстрая ликв.	1.07	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$10.55
Балансовая стоим.	$1.34	$32.66

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FTNT составляет 88.0 (зона перекупленности), у PTC — 61.2 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 43.9%, PTC на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), PTC — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 44.0 (выраженный тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). FTNT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PTC. PTC менее волатилен — бета 0.83 против 0.98 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FTNT составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	87.97	61.16
Stochastic %K	99.21	71.59
CCI (20)	107.34	89.55
MFI	93.23	39.75
Williams %R	-0.79	-28.41
MACD гистограмма	2.83	0.95
Momentum (10)	40.05	11.19
Тренд
ADX	43.96	19.61
Цена vs EMA 9	+8.53%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+20.09%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+43.91%	+3.61%
Цена vs SMA 200	+54.89%	-15.35%
Объём
CMF	0.48	0.14
Volume Ratio	93.52	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.83
ATR %	3.53%	3.32%
Sharpe (1г)	0.66	-0.45
RS Rating	66.00	26.00
52w от хая	-0.28	-32.65
BB ширина	67.60	11.99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, PTC — 734 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FTNT	PTC
Выручка	6,80 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	734 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$6.12
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	867,70 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	856,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FTNT	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на феврале (+6.17%), а PTC — на январе (+5.10%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или PTC Inc.?

По P/E PTC Inc. оценена ниже: 14.03 против 49.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FTNT или PTC?

ROE FTNT — 155.65%, PTC — 33.14%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: FTNT — 6,80 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FTNT или PTC?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или PTC?

Технический скоринг: FTNT — 74/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FTNT выигрывает 21, PTC — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией