Сравнение FTNT vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17,23 (у FTNT — 55,82). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3,10 vs 15,56 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PEGA дешевле: 9,77 против 75,74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 26,69 vs 39,64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 187,95% против 48,90% у PEGA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 28,17%, PEGA — 18,66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0,32, PEGA — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FTNT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,82 | 17,23 | |
| P/B | 75,74 | 9,77 | |
| P/S | 15,56 | 3,10 | |
| PEG | 4,28 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 39,64 | 26,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 187,95% | 48,90% | |
| ROA | 19,53% | 23,41% | |
| Валовая маржа | 80,38% | 75,57% | |
| Операц. маржа | 32,43% | 9,94% | |
| Чистая маржа | 28,17% | 18,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,19 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,37% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 6,32% | |
| EPS | $2,88 | $1,94 | |
| Балансовая стоим. | $2,11 | $3,35 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PEGA сильнее: 77/100 против 66/100 у FTNT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FTNT составляет 53,8 (нейтральная зона), у PEGA — 58,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 4,4%, PEGA на 3,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+55,8%), PEGA — ниже (-26,0%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 34,0 (выраженный тренд), PEGA — 12,5 (нет тренда). PEGA менее волатилен — бета 0,82 против 1,02 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FTNT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,80 | 58,05 | |
| Stochastic %K | 56,04 | 98,84 | |
| CCI (20) | 33,13 | 91,43 | |
| MFI | 60,46 | 49,81 | |
| Williams %R | -43,96 | -1,16 | |
| MACD гистограмма | -0,11 | 0,45 | |
| Momentum (10) | 7,27 | 5,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,95 | 12,52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,36% | +4,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,85% | +6,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,43% | +3,51% | |
| Цена vs SMA 200 | +55,75% | -26,04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 72,47 | 35,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 0,82 | |
| ATR % | 4,44% | 4,88% | |
| Sharpe (1г) | 1,19 | -0,81 | |
| RS Rating | 84,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -7,23 | -51,92 | |
| BB ширина | 13,12 | 26,64 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PEGA: +16,60% г/г vs +14,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FTNT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,80 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.20% | +16.60% | |
| Чистая прибыль | 1,85 млрд $ | 393,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.20% | +296.70% | |
| EPS (TTM) | $2,44 | $2,30 | |
| Операц. Cash Flow | 2,59 млрд $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0,37% годовой доходности, FTNT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FTNT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,37% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,09 | |
| Коэфф. выплат | — | 6,32% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на мае (+8,61%), а PEGA — на апреле (+5,43%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0,77%), для PEGA — март (-4,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +34,26% против +14,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — FTNT или PEGA?
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — FTNT или PEGA?
Какая акция лучше по технике — FTNT или PEGA?
Что лучше купить — FTNT или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией