Сравнение FTNT vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

FTNT28

14PEGA

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Fortinet, Inc. (FTNT) и Pegasystems Inc. (PEGA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FTNT крупнее в 16.6× (94,85 млрд $ vs 5,72 млрд $). По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 49.14 у FTNT (разница составляет 65.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель PEGA (50.21%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 20.04% у PEGA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как FTNT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 74/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 28:14 в пользу FTNT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FTNTPEGA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17.03 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PEGA дешевле: 8.22 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 25.82 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 50.21% у PEGA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, PEGA — 20.04%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FTNTPEGA

Показатель	FTNT	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	17.03
P/B	97.04	8.22
P/S	13.40	3.38
PEG	8.63	0.23
EV/EBITDA	35.88	25.82
Рентабельность
ROE	155.65%	50.21%
ROA	19.78%	21.97%
Валовая маржа	80.67%	74.96%
Операц. маржа	31.06%	10.19%
Чистая маржа	27.49%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.08
Текущая ликв.	1.15	1.22
Быстрая ликв.	1.07	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$2.65	$2.02
Балансовая стоим.	$1.34	$4.18

Технический анализ

По техническому скорингу FTNT сильнее: 74/100 против 16/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FTNT составляет 88.0 (зона перекупленности), у PEGA — 40.0 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 43.9%, PEGA — ниже на -12.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), PEGA — ниже (-32.1%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 44.0 (выраженный тренд), PEGA — 22.3 (слабый тренд). FTNT менее волатилен — бета 0.98 против 1.08 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	87.97	39.99
Stochastic %K	99.21	38.16
CCI (20)	107.34	-98.72
MFI	93.23	43.76
Williams %R	-0.79	-61.84
MACD гистограмма	2.83	0.05
Momentum (10)	40.05	-2.00
Тренд
ADX	43.96	22.34
Цена vs EMA 9	+8.53%	+0.15%
Цена vs EMA 20	+20.09%	-3.67%
Цена vs SMA 50	+43.91%	-12.66%
Цена vs SMA 200	+54.89%	-32.14%
Объём
CMF	0.48	-0.16
Volume Ratio	93.52	84.74
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.08
ATR %	3.53%	5.49%
Sharpe (1г)	0.66	-0.71
RS Rating	66.00	14.00
52w от хая	-0.28	-49.53
BB ширина	67.60	15.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FTNT	PEGA
Выручка	6,80 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$2.30
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	505,23 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, FTNT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.

Показатель	FTNT	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на феврале (+6.17%), а PEGA — на апреле (+5.43%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Pegasystems Inc.?

По P/E Pegasystems Inc. оценена ниже: 17.03 против 49.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FTNT или PEGA?

ROE FTNT — 155.65%, PEGA — 50.21%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Fortinet, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: FTNT — 6,80 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FTNT или PEGA?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, PEGA — 20.04%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или PEGA?

Технический скоринг: FTNT — 74/100, PEGA — 16/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FTNT выигрывает 28, PEGA — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией