Сравнение FTNT vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

FTNT26

14PAYC

FTNT против PAYC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FTNT крупнее в 12.9× (94,85 млрд $ vs 7,33 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 49.14 у FTNT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель PAYC (31.03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 22.44% у PAYC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как FTNT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 26:14 в пользу FTNT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FTNTPAYC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 49.14 у FTNT (разница составляет 69.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 3.60 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYC дешевле: 8.69 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 31.03% у PAYC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, PAYC — 22.44%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FTNTPAYC

Показатель	FTNT	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	15.01
P/B	97.04	8.69
P/S	13.40	3.60
PEG	8.63	0.64
EV/EBITDA	35.88	9.81
Рентабельность
ROE	155.65%	31.03%
ROA	19.78%	9.74%
Валовая маржа	80.67%	79.74%
Операц. маржа	31.06%	28.30%
Чистая маржа	27.49%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.94
Текущая ликв.	1.15	1.02
Быстрая ликв.	1.07	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$2.65	$9.19
Балансовая стоим.	$1.34	$15.89

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FTNT — 88.0, PAYC — 58.1. FTNT в зоне зона перекупленности, а PAYC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 43.9%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 44.0 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PAYC — 0.47, FTNT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	87.97	58.12
Stochastic %K	99.21	64.28
CCI (20)	107.34	63.93
MFI	93.23	59.38
Williams %R	-0.79	-35.72
MACD гистограмма	2.83	0.51
Momentum (10)	40.05	11.62
Тренд
ADX	43.96	20.03
Цена vs EMA 9	+8.53%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+20.09%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+43.91%	+8.66%
Цена vs SMA 200	+54.89%	-17.42%
Объём
CMF	0.48	0.13
Volume Ratio	93.52	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.47
ATR %	3.53%	4.34%
Sharpe (1г)	0.66	-1.71
RS Rating	66.00	5.00
52w от хая	-0.28	-48.47
BB ширина	67.60	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FTNT	PAYC
Выручка	6,80 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$8.13
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	678,90 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, FTNT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.

Показатель	FTNT	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+6.17%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +24.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 49.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FTNT или PAYC?

ROE FTNT — 155.65%, PAYC — 31.03%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Fortinet, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: FTNT — 6,80 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FTNT или PAYC?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, PAYC — 22.44%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или PAYC?

Технический скоринг: FTNT — 74/100, PAYC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FTNT выигрывает 26, PAYC — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией