Сравнение FTNT vs PATH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 26,07 против 56,60 у FTNT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 5,00 против 15,78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 4,33 против 76,81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FTNT оценён ниже: 40,21 vs 48,77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FTNT составляет 187,95%, что превышает показатель PATH (17,29%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 28,17% против 19,58% у PATH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0,32, PATH — 0,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FTNT | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 56,60 | 26,07 | |
| P/B | 76,81 | 4,33 | |
| P/S | 15,78 | 5,00 | |
| PEG | 4,34 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 40,21 | 48,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 187,95% | 17,29% | |
| ROA | 19,53% | 11,27% | |
| Валовая маржа | 80,38% | 82,96% | |
| Операц. маржа | 32,43% | 6,19% | |
| Чистая маржа | 28,17% | 19,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 2,20 | |
| Быстрая ликв. | 1,19 | 2,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,88 | $0,63 | |
| Балансовая стоим. | $2,11 | $3,63 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FTNT — 55,5, PATH — 77,0. FTNT в зоне нейтральная зона, а PATH — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 5,1%, PATH на 33,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FTNT — 33,6 (выраженный тренд), PATH — 20,3 (слабый тренд). Волатильность: бета FTNT — 1,01, PATH — 1,19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FTNT | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,45 | 77,03 | |
| Stochastic %K | 63,98 | 94,64 | |
| CCI (20) | 45,88 | 176,58 | |
| MFI | 67,33 | 79,22 | |
| Williams %R | -36,02 | -5,36 | |
| MACD гистограмма | -0,05 | 0,36 | |
| Momentum (10) | 11,91 | 3,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,60 | 20,26 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,43% | +10,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,72% | +19,06% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,09% | +33,55% | |
| Цена vs SMA 200 | +56,73% | +23,43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 69,85 | 80,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 1,19 | |
| ATR % | 4,24% | 5,06% | |
| Sharpe (1г) | 1,26 | 0,87 | |
| RS Rating | 86,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -5,93 | -20,77 | |
| BB ширина | 12,78 | 47,22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FTNT — +14,20%, PATH — +12,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, PATH — 282,33 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FTNT | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,80 млрд $ | 1,61 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.20% | +12.70% | |
| Чистая прибыль | 1,85 млрд $ | 282,33 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,44 | $0,52 | |
| Операц. Cash Flow | 2,59 млрд $ | 371,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд $ | 352,16 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FTNT | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8,61%), PATH — в ноябре (+4,05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0,77%), для PATH — февраль (-8,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше рентабельность — FTNT или PATH?
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и UiPath Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше маржинальность — FTNT или PATH?
Какая акция лучше по технике — FTNT или PATH?
Что лучше купить — FTNT или PATH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией