Сравнение FTNT vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

FTNT28

11PATH

FTNT против PATH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FTNT крупнее в 16.7× (94,85 млрд $ vs 5,69 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 49.14 у FTNT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 15.32% у PATH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, PATH — 17.53%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:11 — убедительное преимущество FTNT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FTNTPATH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 20.45 против 49.14 у FTNT (разница составляет 58.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 3.60 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FTNT оценён ниже: 35.88 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель PATH (15.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 17.53% у PATH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FTNTPATH

Показатель	FTNT	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	20.45
P/B	97.04	2.77
P/S	13.40	3.60
PEG	8.63	0.01
EV/EBITDA	35.88	66.75
Рентабельность
ROE	155.65%	15.32%
ROA	19.78%	8.88%
Валовая маржа	80.67%	83.25%
Операц. маржа	31.06%	3.52%
Чистая маржа	27.49%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.03
Текущая ликв.	1.15	2.48
Быстрая ликв.	1.07	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$0.53
Балансовая стоим.	$1.34	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 77/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FTNT — 86.6, PATH — 53.4. FTNT в зоне зона перекупленности, а PATH — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 41.9%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), PATH — ниже (-17.1%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). FTNT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PATH. Волатильность: бета FTNT — 0.98, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	86.62	53.36
Stochastic %K	97.95	74.76
CCI (20)	98.34	33.27
MFI	93.35	51.89
Williams %R	-2.05	-25.24
MACD гистограмма	2.42	0.06
Momentum (10)	21.49	0.27
Тренд
ADX	46.33	11.89
Цена vs EMA 9	+6.36%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+17.40%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+41.86%	-0.24%
Цена vs SMA 200	+53.98%	-17.06%
Объём
CMF	0.49	0.04
Volume Ratio	65.80	113.76
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.19
ATR %	3.44%	5.90%
Sharpe (1г)	0.60	-0.01
RS Rating	66.00	27.00
52w от хая	-0.69	-45.72
BB ширина	67.03	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, PATH — 282,33 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FTNT	PATH
Выручка	6,80 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$0.52
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	371,21 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FTNT	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+6.17%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 49.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FTNT или PATH?

ROE FTNT — 155.65%, PATH — 15.32%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: FTNT — 6,80 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FTNT или PATH?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, PATH — 17.53%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или PATH?

Технический скоринг: FTNT — 77/100, PATH — 51/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FTNT выигрывает 28, PATH — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией