ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FTNT vs PANW

Тикер 1
Тикер 2
FTNT19
15PANW
Fortinet, Inc. (FTNT) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PANW крупнее в 1.8× (172,37 млрд $ vs 94,85 млрд $). По мультипликатору P/E FTNT оценён рынком дешевле: 49.14 против 133.73 у PANW (разница составляет 63.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 15.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у PANW — 12.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PANW — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:15 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
FTNT
Fortinet, Inc.
FTNTNASDAQ
129,46 $-0,54 $ (-0,42%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 94,85 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
4.7
Качество
8.4
Рост
6.9
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
4.0
Сезонность
8.0
PANW
Palo Alto Networks, Inc.
PANWNASDAQ
252,92 $+6,26 $ (+2,54%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 172,37 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
2.4
Качество
5.7
Рост
6.0
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

FTNTPANW

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FTNT с P/E 49.14 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FTNT оценён ниже: 13.40 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PANW — 18.25, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA FTNT — 35.88, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у PANW — 15.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая PANW (12.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTNT — 0.50, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FTNTPANW
ПоказательFTNTPANWЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E49.14133.73
P/B97.0418.25
P/S13.4016.99
PEG8.63-126.38
EV/EBITDA35.8874.63
Рентабельность
ROE155.65%15.49%
ROA19.78%5.13%
Валовая маржа80.67%73.50%
Операц. маржа31.06%14.40%
Чистая маржа27.49%12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.500.04
Текущая ликв.1.151.04
Быстрая ликв.1.071.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$2.65$1.84
Балансовая стоим.$1.34$13.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 77/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FTNT — 86.6, PANW — 80.2. Обе акции находятся в одной зоне. FTNT и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+41.9% и +36.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PANW — 0.97, FTNT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTPANW
Общая оценка
77
69
Осцилляторы
53
48
Тренд
79
71
Объём
75
75
Волатильность
43
43
ИндикаторFTNTPANWЛидер
Осцилляторы
RSI (14)86.6280.19
Stochastic %K97.9595.40
CCI (20)98.34119.03
MFI93.3581.67
Williams %R-2.05-4.60
MACD гистограмма2.424.67
Momentum (10)21.4962.98
Тренд
ADX46.3337.95
Цена vs EMA 9+6.36%+6.94%
Цена vs EMA 20+17.40%+16.62%
Цена vs SMA 50+41.86%+36.75%
Цена vs SMA 200+53.98%+31.86%
Объём
CMF0.490.48
Volume Ratio65.80117.54
Волатильность и статистика
Beta0.980.97
ATR %3.44%4.02%
Sharpe (1г)0.600.74
RS Rating66.0065.00
52w от хая-0.69-1.34
BB ширина67.0351.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, PANW — 1,13 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFTNTPANWЛидер
Выручка6,80 млрд $9,22 млрд $
Чистая прибыль1,85 млрд $1,13 млрд $
EPS (TTM)$2.44$1.71
Операц. Cash Flow2,59 млрд $3,72 млрд $
Free Cash Flow2,23 млрд $3,47 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательFTNTPANWЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+6.17%), PANW — в августе (+5.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0.77%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +23.75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FTNT
+3.8
+6.2
+1.3
+2.1
+3.5
+1.7
+2.6
+1.7
-0.8
+0.9
+2.1
+3.9
PANW
+4.9
+1.1
-0.6
+3.5
+1.9
+2.5
+1.1
+5.6
+0.1
+0.3
+3.2
+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
Мультипликатор P/E у Fortinet, Inc. ниже (49.14 vs 133.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — FTNT или PANW?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FTNT — 155.65%, PANW — 15.49%. Преимущество у FTNT.
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
Выручка FTNT за TTM — 6,80 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. PANW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FTNT или PANW?
Чистая маржа FTNT — 27.49%, PANW — 12.96%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FTNT или PANW?
Технический скоринг: FTNT — 77/100, PANW — 69/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FTNT или PANW?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:15 в пользу FTNT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией