ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение FTNT vs ORCL

Тикер 1
Тикер 2
FTNT18
23ORCL
Fortinet, Inc. (FTNT) и Oracle Corporation (ORCL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ORCL крупнее в 3,7× (422,59 млрд $ vs 114,35 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ORCL с P/E 24,70 (у FTNT — 54,49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE FTNT — 187,95%, у ORCL — 50,59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 28,17%, опережая ORCL (25,37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1,36% годовой доходности, FTNT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORCL набирает 70 из 100 по техническому скорингу, FTNT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
FTNT
Fortinet, Inc.
FTNTNASDAQ
$155,85-$4,16 (-2,60%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 114,35 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
4.1
Качество
9.0
Рост
6.9
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0
ORCL
Oracle Corporation
ORCLNYSE
$146,71-$3,81 (-2,53%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 422,59 млрд $
ETP Rank7.3
Стоимость
8.8
Качество
5.9
Рост
8.7
Техника
4.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

FTNTORCL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ORCL выглядит привлекательнее: 24,70 против 54,49. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ORCL оценён ниже: 6,27 против 15,19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ORCL — 9,93, у FTNT — 73,94. EV/EBITDA ORCL — 17,06, у FTNT — 38,68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FTNT (187,95% vs 50,59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 28,17%, у ORCL — 25,37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 3,67 vs 0,32 у FTNT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FTNTORCL
ПоказательFTNTORCLЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E54,4924,70
P/B73,949,93
P/S15,196,27
PEG4,180,74
EV/EBITDA38,6817,06
Рентабельность
ROE187,95%50,59%
ROA19,53%6,53%
Валовая маржа80,38%65,81%
Операц. маржа32,43%30,85%
Чистая маржа28,17%25,37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,323,67
Текущая ликв.1,281,12
Быстрая ликв.1,191,12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%1,36%
Коэфф. выплат0,00%33,87%
EPS$2,88$5,94
Балансовая стоим.$2,11$14,96

Технический анализ

Техническая картина в пользу ORCL: скоринг 70/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FTNT — 47,2, ORCL — 52,7. Обе акции находятся в одной зоне. FTNT торгуется выше SMA 50 (0,5%), тогда как ORCL ниже этой средней (-2,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FTNT выше SMA 200 (+48,7%), ORCL — ниже (-16,7%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: FTNT — 32,4 (выраженный тренд), ORCL — 23,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FTNT — 1,01, ORCL — 2,01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTORCL
Общая оценка
52
70
Осцилляторы
48
66
Тренд
58
47
Объём
50
69
Волатильность
45
58
ИндикаторFTNTORCLЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47,2152,67
Stochastic %K42,6670,73
CCI (20)-29,2061,57
MFI69,0766,26
Williams %R-57,34-29,27
MACD гистограмма-0,693,08
Momentum (10)-7,364,80
Тренд
ADX32,3523,18
Цена vs EMA 9-2,86%-0,30%
Цена vs EMA 20-2,30%+2,64%
Цена vs SMA 50+0,52%-2,57%
Цена vs SMA 200+48,70%-16,67%
Объём
CMF-0,150,07
Volume Ratio73,5769,73
Волатильность и статистика
Beta1,012,01
ATR %4,19%5,04%
Sharpe (1г)1,81-0,52
RS Rating93,006,00
52w от хая-9,44-57,56
BB ширина12,9439,11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, ORCL — 67,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ORCL — +17,40%, FTNT — +14,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, ORCL — 17,09 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, ORCL — -23,69 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFTNTORCLЛидер
Выручка6,80 млрд $67,36 млрд $
Рост выручки (г/г)+14.20%+17.40%
Чистая прибыль1,85 млрд $17,09 млрд $
Рост прибыли (г/г)+6.20%+37.30%
EPS (TTM)$2,44$5,94
Операц. Cash Flow2,59 млрд $31,98 млрд $
Free Cash Flow2,23 млрд $-23,69 млрд $

Дивиденды

ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1,36% годовых, тогда как FTNT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.

ПоказательFTNTORCLЛидер
Див. доходность—1,36%
Годовые дивиденды—$1,50
Коэфф. выплат—33,87%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—4,56%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8,61%), ORCL — в мае (+5,12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0,77%), ORCL — декабрь (-3,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +34,26% против +12,37%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FTNT
+3,8
+6,2
+1,3
+2,1
+8,6
+2,0
+2,5
+1,7
-0,8
+0,9
+2,1
+3,9
ORCL
+1,0
-1,6
+1,7
+0,6
+5,1
+3,5
+2,6
-0,7
+1,9
+1,1
+0,7
-3,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Oracle Corporation?
Мультипликатор P/E у Oracle Corporation ниже (24,70 vs 54,49), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — FTNT или ORCL?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FTNT — 187,95%, ORCL — 50,59%. Преимущество у FTNT.
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Oracle Corporation?
Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1,36%. Fortinet, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Oracle Corporation?
Выручка FTNT за TTM — 6,80 млрд $, ORCL — 67,36 млрд $. ORCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FTNT или ORCL?
Чистая маржа FTNT — 28,17%, ORCL — 25,37%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FTNT или ORCL?
Технический скоринг: FTNT — 52/100, ORCL — 70/100. ORCL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FTNT или ORCL?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу ORCL по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией