Сравнение FTNT vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

FTNT28

11OKTA

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Fortinet, Inc. (FTNT) и Okta, Inc. (OKTA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FTNT крупнее в 6.3× (94,85 млрд $ vs 15 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FTNT выглядит привлекательнее: 49.14 против 67.18. Премия к оценке OKTA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 3.45% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, OKTA — 8.05%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 28:11 — убедительное преимущество FTNT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FTNTOKTA

Фундаментальный анализ

FTNT торгуется с P/E 49.14, тогда как OKTA — с P/E 67.18. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу OKTA: 5.11 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FTNT оценён ниже: 35.88 vs 44.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 8.05% у OKTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, OKTA — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FTNTOKTA

Показатель	FTNT	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	67.18
P/B	97.04	2.26
P/S	13.40	5.11
PEG	8.63	0.08
EV/EBITDA	35.88	44.18
Рентабельность
ROE	155.65%	3.45%
ROA	19.78%	2.42%
Валовая маржа	80.67%	77.36%
Операц. маржа	31.06%	5.24%
Чистая маржа	27.49%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.06
Текущая ликв.	1.15	1.36
Быстрая ликв.	1.07	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$1.33
Балансовая стоим.	$1.34	$39.47

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FTNT составляет 86.6 (зона перекупленности), у OKTA — 67.1 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 41.9%, OKTA на 15.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), OKTA — 14.8 (нет тренда). FTNT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от OKTA. FTNT менее волатилен — бета 0.98 против 1.15 у OKTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	86.62	67.10
Stochastic %K	97.95	90.23
CCI (20)	98.34	163.40
MFI	93.35	81.74
Williams %R	-2.05	-9.77
MACD гистограмма	2.42	1.10
Momentum (10)	21.49	8.56
Тренд
ADX	46.33	14.80
Цена vs EMA 9	+6.36%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+17.40%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+41.86%	+15.42%
Цена vs SMA 200	+53.98%	+5.01%
Объём
CMF	0.49	0.16
Volume Ratio	65.80	103.55
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.15
ATR %	3.44%	4.35%
Sharpe (1г)	0.60	-0.62
RS Rating	66.00	14.00
52w от хая	-0.69	-29.89
BB ширина	67.03	22.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, OKTA — 235 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FTNT	OKTA
Выручка	6,80 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	235 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$1.34
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	914 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	905 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FTNT	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на феврале (+6.17%), а OKTA — на январе (+7.15%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для OKTA — сентябрь (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +22.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Okta, Inc.?

По P/E Fortinet, Inc. оценена ниже: 49.14 против 67.18. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FTNT или OKTA?

ROE FTNT — 155.65%, OKTA — 3.45%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Okta, Inc.?

По объёму выручки: FTNT — 6,80 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FTNT или OKTA?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, OKTA — 8.05%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или OKTA?

Технический скоринг: FTNT — 77/100, OKTA — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или OKTA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FTNT выигрывает 28, OKTA — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией