Сравнение FTNT vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

FTNT23

13NTSK

Fortinet, Inc. (FTNT) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FTNT крупнее в 20.5× (94,85 млрд $ vs 4,63 млрд $). P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. FTNT прибылен, P/E составляет 49.14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По ROE лидирует NTSK (342.69% vs 155.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 77/100 у FTNT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FTNT уверенно лидирует со счётом 23:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FTNTNTSK

Фундаментальный анализ

Убыточность NTSK (P/E -6.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FTNT показывает P/E 49.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) NTSK дешевле: 6.63 против 13.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NTSK — 23.83, у FTNT — 97.04. ROE NTSK — 342.69%, у FTNT — 155.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NTSK значительно выше: D/E 3.88 vs 0.50 у FTNT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FTNTNTSK

Показатель	FTNT	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	-6.82
P/B	97.04	23.83
P/S	13.40	6.63
PEG	8.63	0.03
EV/EBITDA	35.88	-7.95
Рентабельность
ROE	155.65%	342.69%
ROA	19.78%	-38.33%
Валовая маржа	80.67%	68.08%
Операц. маржа	31.06%	-92.04%
Чистая маржа	27.49%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	3.88
Текущая ликв.	1.15	2.13
Быстрая ликв.	1.07	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$-1.72
Балансовая стоим.	$1.34	$0.49

Технический анализ

NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, FTNT — 77 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FTNT — 86.6 (зона перекупленности), NTSK — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FTNT и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+41.9% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FTNT стабильнее (0.98 vs 2.86). Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	86.62	64.23
Stochastic %K	97.95	98.38
CCI (20)	98.34	110.76
MFI	93.35	78.33
Williams %R	-2.05	-1.62
MACD гистограмма	2.42	0.08
Momentum (10)	21.49	1.20
Тренд
ADX	46.33	23.79
Цена vs EMA 9	+6.36%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+17.40%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+41.86%	+19.22%
Цена vs SMA 200	+53.98%	—
Объём
CMF	0.49	0.28
Volume Ratio	65.80	76.92
Волатильность и статистика
Beta	0.98	2.86
ATR %	3.44%	5.55%
Sharpe (1г)	0.60	—
RS Rating	66.00	—
52w от хая	-0.69	-58.02
BB ширина	67.03	24.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, NTSK — 709 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: FTNT зарабатывает 1,85 млрд $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FTNT	NTSK
Выручка	6,80 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$-3.18
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	38,07 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	15,15 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FTNT	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FTNT — феврале (+6.17%), для NTSK — апреле (+19.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0.77%), NTSK — ноябрь (-24.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FTNT или NTSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FTNT — 155.65%, NTSK — 342.69%. Преимущество у NTSK.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Выручка FTNT за TTM — 6,80 млрд $, NTSK — 709 млн $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FTNT или NTSK?

Технический скоринг: FTNT — 77/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или NTSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:13 в пользу FTNT по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией