Сравнение FTNT vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-853.72), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FTNT прибылен с P/E 49.14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу FTNT: 13.40 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NET дешевле: 48.50 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FTNT оценён ниже: 35.88 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как FTNT показывает рентабельность 155.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как FTNT практически без долга (D/E 0.50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | FTNT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49.14 | -853.72 | |
| P/B | 97.04 | 48.50 | |
| P/S | 13.40 | 31.88 | |
| PEG | 8.63 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 35.88 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 155.65% | -6.23% | |
| ROA | 19.78% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 80.67% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 31.06% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 27.49% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 1.15 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.65 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $1.34 | $4.33 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 74/100 против 43/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FTNT составляет 88.0 (зона перекупленности), у NET — 51.4 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: FTNT на 43.9%, NET на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FTNT — 44.0 (выраженный тренд), NET — 14.0 (нет тренда). FTNT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NET. FTNT менее волатилен — бета 0.98 против 1.37 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FTNT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 87.97 | 51.40 | |
| Stochastic %K | 99.21 | 33.22 | |
| CCI (20) | 107.34 | -14.40 | |
| MFI | 93.23 | 62.37 | |
| Williams %R | -0.79 | -66.78 | |
| MACD гистограмма | 2.83 | -1.46 | |
| Momentum (10) | 40.05 | -38.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.96 | 13.98 | |
| Цена vs EMA 9 | +8.53% | +2.13% | |
| Цена vs EMA 20 | +20.09% | +1.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +43.91% | +0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +54.89% | +2.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.48 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 93.52 | 64.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 1.37 | |
| ATR % | 3.53% | 6.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.66 | 0.72 | |
| RS Rating | 66.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -0.28 | -19.23 | |
| BB ширина | 67.60 | 34.90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как FTNT генерирует прибыль (1,85 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FTNT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,80 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,85 млрд $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.44 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 2,59 млрд $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FTNT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на феврале (+6.17%), а NET — на октябре (+16.23%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +28.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — FTNT или NET?
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FTNT или NET?
Что лучше купить — FTNT или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией