Сравнение FTNT vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

FTNT31

8NCNO

Fortinet, Inc. (FTNT) и nCino, Inc. (NCNO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FTNT крупнее в 55.1× (94,85 млрд $ vs 1,72 млрд $). FTNT торгуется с P/E 49.14, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FTNT уверенно лидирует со счётом 31:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FTNTNCNO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FTNT — P/E 49.14 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 13.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA NCNO — 34.69, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у NCNO — 0.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTNT — 0.50, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FTNTNCNO

Показатель	FTNT	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	339.71
P/B	97.04	1.67
P/S	13.40	2.83
PEG	8.63	1.49
EV/EBITDA	35.88	34.69
Рентабельность
ROE	155.65%	0.49%
ROA	19.78%	0.31%
Валовая маржа	80.67%	60.55%
Операц. маржа	31.06%	0.63%
Чистая маржа	27.49%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.26
Текущая ликв.	1.15	1.00
Быстрая ликв.	1.07	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$0.05
Балансовая стоим.	$1.34	$9.39

Технический анализ

FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FTNT — 86.6 (зона перекупленности), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FTNT торгуется выше SMA 50 (41.9%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), NCNO — ниже (-32.0%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FTNT стабильнее (0.98 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	86.62	34.67
Stochastic %K	97.95	14.58
CCI (20)	98.34	-120.71
MFI	93.35	52.22
Williams %R	-2.05	-85.42
MACD гистограмма	2.42	-0.34
Momentum (10)	21.49	-2.91
Тренд
ADX	46.33	23.72
Цена vs EMA 9	+6.36%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+17.40%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+41.86%	-6.48%
Цена vs SMA 200	+53.98%	-31.97%
Объём
CMF	0.49	-0.24
Volume Ratio	65.80	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.07
ATR %	3.44%	5.56%
Sharpe (1г)	0.60	-0.99
RS Rating	66.00	11.00
52w от хая	-0.69	-54.39
BB ширина	67.03	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, NCNO — 5,18 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FTNT	NCNO
Выручка	6,80 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$0.05
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	90,06 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FTNT	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FTNT — феврале (+6.17%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0.77%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Fortinet, Inc.: P/E 49.14 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FTNT или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FTNT — 155.65%, NCNO — 0.49%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или nCino, Inc.?

Выручка FTNT за TTM — 6,80 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FTNT или NCNO?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, NCNO — 0.87%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или NCNO?

Технический скоринг: FTNT — 77/100, NCNO — 23/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:8 в пользу FTNT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией