Сравнение FTNT vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -0,97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FTNT показывает P/E 55,95. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) FTNT дешевле: 15,60 против 61,76. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,70, у FTNT — 75,91. ROE MSTR отрицательный (-60,79%), что говорит об убыточности. FTNT генерирует прибыль с ROE 187,95%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTNT — 0,32, у MSTR — 0,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FTNT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,95 | -0,97 | |
| P/B | 75,91 | 0,70 | |
| P/S | 15,60 | 61,76 | |
| PEG | 4,29 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 39,73 | -1,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 187,95% | -60,79% | |
| ROA | 19,53% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 80,38% | 67,60% | |
| Операц. маржа | 32,43% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | 28,17% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 1,19 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,13% | |
| EPS | $2,88 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $2,11 | $132,04 | |
Технический анализ
FTNT набирает 61 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FTNT — 51,9 (нейтральная зона), MSTR — 43,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FTNT торгуется выше SMA 50 (3,3%), тогда как MSTR ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FTNT выше SMA 200 (+53,2%), MSTR — ниже (-38,8%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: FTNT — 33,5 (выраженный тренд), MSTR — 9,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FTNT стабильнее (1,01 vs 2,85). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FTNT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,89 | 43,27 | |
| Stochastic %K | 57,34 | 23,51 | |
| CCI (20) | 38,73 | -112,91 | |
| MFI | 67,42 | 47,86 | |
| Williams %R | -42,66 | -76,49 | |
| MACD гистограмма | -0,26 | 0,59 | |
| Momentum (10) | -1,94 | -0,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,45 | 9,74 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,98% | -3,02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,06% | -3,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,29% | -8,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +53,19% | -38,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 52,76 | 127,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 2,85 | |
| ATR % | 4,16% | 6,20% | |
| Sharpe (1г) | 2,00 | -1,73 | |
| RS Rating | 93,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -7,02 | -77,55 | |
| BB ширина | 12,85 | 10,88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FTNT растёт быстрее по выручке: +14,20% год к году против +3,00% у MSTR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: FTNT зарабатывает 1,85 млрд $, а MSTR фиксирует убыток (-3,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, MSTR — -22,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FTNT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,80 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.20% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 1,85 млрд $ | -3,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,44 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 2,59 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | FTNT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FTNT — мае (+8,61%), для MSTR — ноябре (+13,53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0,77%), MSTR — декабрь (-5,45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +34,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — FTNT или MSTR?
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — FTNT или MSTR?
Что лучше купить — FTNT или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией