Сравнение FTNT vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

FTNT18

24MSFT

Fortinet, Inc. (FTNT) и Microsoft Corporation (MSFT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MSFT крупнее в 32.8× (3,11 трлн $ vs 94,85 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE FTNT — 155.65%, у MSFT — 33.13%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая FTNT (27.49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, FTNT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:18 — убедительное преимущество MSFT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FTNTMSFT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSFT выглядит привлекательнее: 24.97 против 49.14. Премия к оценке FTNT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MSFT дешевле: 9.83 против 13.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSFT — 7.55, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 33.13%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у FTNT — 27.49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTNT — 0.50, у MSFT — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FTNTMSFT

Показатель	FTNT	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	24.97
P/B	97.04	7.55
P/S	13.40	9.83
PEG	8.63	0.84
EV/EBITDA	35.88	15.69
Рентабельность
ROE	155.65%	33.13%
ROA	19.78%	18.04%
Валовая маржа	80.67%	68.31%
Операц. маржа	31.06%	46.80%
Чистая маржа	27.49%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.14
Текущая ликв.	1.15	1.28
Быстрая ликв.	1.07	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$2.65	$16.86
Балансовая стоим.	$1.34	$55.80

Технический анализ

FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FTNT — 86.6 (зона перекупленности), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FTNT и MSFT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+41.9% и +4.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) FTNT составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	86.62	54.87
Stochastic %K	97.95	57.23
CCI (20)	98.34	53.53
MFI	93.35	59.34
Williams %R	-2.05	-42.77
MACD гистограмма	2.42	-0.43
Momentum (10)	21.49	-1.68
Тренд
ADX	46.33	16.26
Цена vs EMA 9	+6.36%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+17.40%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+41.86%	+4.84%
Цена vs SMA 200	+53.98%	-9.44%
Объём
CMF	0.49	0.04
Volume Ratio	65.80	108.45
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.87
ATR %	3.44%	2.56%
Sharpe (1г)	0.60	-0.40
RS Rating	66.00	33.00
52w от хая	-0.69	-24.55
BB ширина	67.03	6.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FTNT	MSFT
Выручка	6,80 млрд $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$2.44	$13.70
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	71,61 млрд $

Дивиденды

MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как FTNT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.

Показатель	FTNT	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FTNT — феврале (+6.17%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0.77%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Microsoft Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Microsoft Corporation: P/E 24.97 против 49.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FTNT или MSFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FTNT — 155.65%, MSFT — 33.13%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Fortinet, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Microsoft Corporation?

Выручка FTNT за TTM — 6,80 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FTNT или MSFT?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или MSFT?

Технический скоринг: FTNT — 77/100, MSFT — 63/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или MSFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией