ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FTNT vs MANH

Тикер 1
Тикер 2
FTNT22
18MANH
Fortinet, Inc. (FTNT) и Manhattan Associates, Inc. (MANH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FTNT крупнее в 10,5× (118,01 млрд $ vs 11,23 млрд $). MANH торгуется с P/E 54,72, тогда как FTNT — с P/E 56,24. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует FTNT (187,95% vs 85,23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 28,17%, у MANH — 18,67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MANH набирает 76 из 100 по техническому скорингу, FTNT — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
FTNT
Fortinet, Inc.
FTNTNASDAQ
$160,84-$1,05 (-0,65%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 118,01 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
4.1
Качество
9.0
Рост
6.9
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0
MANH
Manhattan Associates, Inc.
MANHNASDAQ
$192,63-$2,57 (-1,32%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,23 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
4.7
Качество
8.4
Рост
5.3
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

FTNTMANH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 54,72 vs 56,24 у FTNT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MANH оценён ниже: 9,97 против 15,68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MANH — 38,27, у FTNT — 39,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 187,95%, у MANH — 85,23%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 28,17%, опережая MANH (18,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTNT — 0,32, у MANH — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FTNTMANH
ПоказательFTNTMANHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E56,2454,72
P/B76,3172,43
P/S15,689,97
PEG4,31-18,06
EV/EBITDA39,9438,27
Рентабельность
ROE187,95%85,23%
ROA19,53%30,09%
Валовая маржа80,38%54,65%
Операц. маржа32,43%24,33%
Чистая маржа28,17%18,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,320,34
Текущая ликв.1,280,98
Быстрая ликв.1,190,98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$2,88$3,55
Балансовая стоим.$2,11$2,66

Технический анализ

Техническая картина в пользу MANH: скоринг 76/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FTNT — 54,0, MANH — 64,6. Обе акции находятся в одной зоне. FTNT и MANH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,2% и +21,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FTNT — 33,6 (выраженный тренд), MANH — 38,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MANH — 0,41, FTNT — 1,01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTMANH
Общая оценка
68
76
Осцилляторы
61
58
Тренд
69
78
Объём
44
63
Волатильность
58
50
ИндикаторFTNTMANHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,0464,62
Stochastic %K60,2866,89
CCI (20)47,6754,49
MFI67,7664,18
Williams %R-39,72-33,11
MACD гистограмма-0,190,73
Momentum (10)7,62-11,39
Тренд
ADX33,5938,10
Цена vs EMA 9-0,18%+1,23%
Цена vs EMA 20+0,96%+6,83%
Цена vs SMA 50+4,23%+21,81%
Цена vs SMA 200+55,14%+23,95%
Объём
CMF-0,160,04
Volume Ratio71,8378,51
Волатильность и статистика
Beta1,010,41
ATR %4,19%4,64%
Sharpe (1г)1,99-0,10
RS Rating85,0028,00
52w от хая-6,54-12,73
BB ширина12,4340,85

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FTNT — +14,20%, MANH — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, MANH — 219,95 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFTNTMANHЛидер
Выручка6,80 млрд $1,08 млрд $
Рост выручки (г/г)+14.20%+3.70%
Чистая прибыль1,85 млрд $219,95 млн $
Рост прибыли (г/г)+6.20%+0.70%
EPS (TTM)$2,44$3,64
Операц. Cash Flow2,59 млрд $389,47 млн $
Free Cash Flow2,23 млрд $374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательFTNTMANHЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8,61%), MANH — в апреле (+7,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0,77%), MANH — октябрь (-5,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +34,26% против +15,35%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FTNT
+3,8
+6,2
+1,3
+2,1
+8,6
+2,0
+2,5
+1,7
-0,8
+0,9
+2,1
+3,9
MANH
-0,0
-3,5
-3,0
+7,5
+4,8
+2,9
+7,3
+3,3
-2,4
-5,2
+5,4
-1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
Мультипликатор P/E у обе компании ниже (54,72 vs 56,24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — FTNT или MANH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FTNT — 187,95%, MANH — 85,23%. Преимущество у FTNT.
Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
Выручка FTNT за TTM — 6,80 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FTNT или MANH?
Чистая маржа FTNT — 28,17%, MANH — 18,67%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FTNT или MANH?
Технический скоринг: FTNT — 68/100, MANH — 76/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FTNT или MANH?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу FTNT по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией