Сравнение FTNT vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

FTNT29

11GWRE

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Fortinet, Inc. (FTNT) и Guidewire Software, Inc. (GWRE). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FTNT крупнее в 8.2× (94,85 млрд $ vs 11,54 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FTNT с P/E 49.14 (у GWRE — 62.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель GWRE (12.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 14.11% у GWRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 74/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 29:11 в пользу FTNT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FTNTGWRE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FTNT выглядит привлекательнее: 49.14 против 62.62. Премия к оценке GWRE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу GWRE: 8.86 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GWRE дешевле: 7.85 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FTNT оценён ниже: 35.88 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 12.92% у GWRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, GWRE — 14.11%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FTNT — 0.50, GWRE — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FTNTGWRE

Показатель	FTNT	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	62.62
P/B	97.04	7.85
P/S	13.40	8.86
PEG	8.63	0.03
EV/EBITDA	35.88	61.71
Рентабельность
ROE	155.65%	12.92%
ROA	19.78%	7.03%
Валовая маржа	80.67%	63.76%
Операц. маржа	31.06%	6.81%
Чистая маржа	27.49%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.47
Текущая ликв.	1.15	2.93
Быстрая ликв.	1.07	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$2.23
Балансовая стоим.	$1.34	$17.81

Технический анализ

По техническому скорингу FTNT сильнее: 74/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FTNT составляет 88.0 (зона перекупленности), у GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 43.9%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), GWRE — ниже (-25.2%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FTNT — 44.0 (выраженный тренд), GWRE — 15.3 (нет тренда). FTNT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от GWRE. GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 0.98 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	87.97	52.73
Stochastic %K	99.21	68.89
CCI (20)	107.34	34.22
MFI	93.23	49.27
Williams %R	-0.79	-31.11
MACD гистограмма	2.83	0.75
Momentum (10)	40.05	8.71
Тренд
ADX	43.96	15.27
Цена vs EMA 9	+8.53%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+20.09%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+43.91%	-1.63%
Цена vs SMA 200	+54.89%	-25.19%
Объём
CMF	0.48	0.01
Volume Ratio	93.52	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.43
ATR %	3.53%	5.51%
Sharpe (1г)	0.66	-0.77
RS Rating	66.00	13.00
52w от хая	-0.28	-48.72
BB ширина	67.60	15.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FTNT — 6,80 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, GWRE — 69,80 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FTNT генерирует 2,23 млрд $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FTNT	GWRE
Выручка	6,80 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$0.83
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	300,87 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	295,13 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FTNT	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FTNT приходится на феврале (+6.17%), а GWRE — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для FTNT — сентябрь (-0.77%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По P/E Fortinet, Inc. оценена ниже: 49.14 против 62.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FTNT или GWRE?

ROE FTNT — 155.65%, GWRE — 12.92%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По объёму выручки: FTNT — 6,80 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FTNT или GWRE?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, GWRE — 14.11%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или GWRE?

Технический скоринг: FTNT — 74/100, GWRE — 50/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или GWRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FTNT выигрывает 29, GWRE — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией