Сравнение FTNT vs GTM

Тикер 1

Тикер 2

FTNT30

9GTM

Fortinet, Inc. (FTNT) и ZoomInfo Technologies Inc. (GTM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FTNT крупнее в 90.1× (94,85 млрд $ vs 1,05 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GTM — P/E 9.34 vs 49.14 у FTNT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE FTNT — 155.65%, у GTM — 8.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая GTM (10.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, GTM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FTNT побеждает по числу метрик: 30 против 9 у GTM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

FTNTGTM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GTM оценён рынком дешевле: 9.34 против 49.14 у FTNT (разница составляет 81.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у FTNT — 97.04. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 8.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у GTM — 10.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTNT — 0.50, у GTM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FTNTGTM

Показатель	FTNT	GTM
Мультипликаторы оценки
P/E	49.14	9.34
P/B	97.04	0.80
P/S	13.40	0.86
PEG	8.63	0.04
EV/EBITDA	35.88	3.48
Рентабельность
ROE	155.65%	8.36%
ROA	19.78%	1.99%
Валовая маржа	80.67%	84.21%
Операц. маржа	31.06%	19.40%
Чистая маржа	27.49%	10.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.17
Текущая ликв.	1.15	0.69
Быстрая ликв.	1.07	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.65	$0.39
Балансовая стоим.	$1.34	$4.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 77/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FTNT — 86.6, GTM — 22.5. FTNT в зоне зона перекупленности, а GTM — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FTNT торгуется выше SMA 50 (41.9%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), GTM — ниже (-57.8%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: FTNT — 46.3 (выраженный тренд), GTM — 28.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FTNT — 0.98, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FTNTGTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FTNT	GTM
Осцилляторы
RSI (14)	86.62	22.49
Stochastic %K	97.95	0.70
CCI (20)	98.34	-107.76
MFI	93.35	19.02
Williams %R	-2.05	-99.30
MACD гистограмма	2.42	-0.26
Momentum (10)	21.49	-2.83
Тренд
ADX	46.33	28.61
Цена vs EMA 9	+6.36%	-15.87%
Цена vs EMA 20	+17.40%	-27.27%
Цена vs SMA 50	+41.86%	-35.89%
Цена vs SMA 200	+53.98%	-57.76%
Объём
CMF	0.49	-0.17
Volume Ratio	65.80	107.53
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.58
ATR %	3.44%	10.60%
Sharpe (1г)	0.60	-1.46
RS Rating	66.00	2.00
52w от хая	-0.69	-70.66
BB ширина	67.03	85.93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FTNT генерирует 6,80 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FTNT — 1,85 млрд $, GTM — 124,20 млн $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTNT — 2,23 млрд $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FTNT	GTM
Выручка	6,80 млрд $	1,25 млрд $
Чистая прибыль	1,85 млрд $	124,20 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$0.39
Операц. Cash Flow	2,59 млрд $	465,40 млн $
Free Cash Flow	2,23 млрд $	388,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FTNT	GTM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FTNT показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+6.17%), GTM — в июне (+10.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FTNT — сентябрь (-0.77%), GTM — январь (-6.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fortinet, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

Мультипликатор P/E у ZoomInfo Technologies Inc. ниже (9.34 vs 49.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FTNT или GTM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FTNT — 155.65%, GTM — 8.36%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Fortinet, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fortinet, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

Выручка FTNT за TTM — 6,80 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FTNT или GTM?

Чистая маржа FTNT — 27.49%, GTM — 10.10%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FTNT или GTM?

Технический скоринг: FTNT — 77/100, GTM — 29/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FTNT или GTM?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:9 в пользу FTNT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией