Сравнение FTAI vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PAYX — P/E 20.84 vs 45.85 у FTAI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYX оценён ниже: 5.37 против 8.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PAYX — 8.50, у FTAI — 56.99. EV/EBITDA PAYX — 13.23, у FTAI — 25.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTAI — 181.39%, у PAYX — 40.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 25.84%, опережая FTAI (18.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FTAI — 7.99, у PAYX — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FTAI | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45.85 | 20.84 | |
| P/B | 56.99 | 8.50 | |
| P/S | 8.68 | 5.37 | |
| PEG | 0.03 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 25.23 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 181.39% | 40.94% | |
| ROA | 11.85% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 31.05% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 28.15% | 36.90% | |
| Чистая маржа | 18.92% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.99 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 5.24 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 2.48 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.63% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 28.57% | 94.97% | |
| EPS | $5.23 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $4.21 | $11.17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 69/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FTAI — 49.2, PAYX — 56.8. Обе акции находятся в одной зоне. FTAI и PAYX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.2% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FTAI выше SMA 200 (+16.9%), PAYX — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу FTAI. ADX: FTAI — 15.0 (нет тренда), PAYX — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYX — 0.33, FTAI — 2.13. FTAI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FTAI составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FTAI | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.17 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 43.05 | 77.46 | |
| CCI (20) | -18.91 | 77.23 | |
| MFI | 39.64 | 50.84 | |
| Williams %R | -56.95 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | -2.23 | 0.27 | |
| Momentum (10) | -26.08 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.01 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.47% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.67% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.23% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.91% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 50.56 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.13 | 0.33 | |
| ATR % | 7.11% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | 1.45 | -1.87 | |
| RS Rating | 88.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -23.82 | -41.13 | |
| BB ширина | 33.11 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FTAI генерирует 2,51 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FTAI — 501,06 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FTAI — -1,06 млрд $, PAYX — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FTAI | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,51 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 501,06 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.66 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | -310,75 млн $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,06 млрд $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: FTAI платит 0.63%, PAYX — 4.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FTAI — 12 лет, PAYX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FTAI — 28.57%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FTAI | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.63% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.85 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | 28.57% | 94.97% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.43% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FTAI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.74%), PAYX — в ноябре (+5.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FTAI — март (-3.15%), PAYX — сентябрь (-1.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTAI: +47.08% против +9.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FTAI Aviation Ltd. или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — FTAI или PAYX?
Какие дивиденды у FTAI Aviation Ltd. и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — FTAI Aviation Ltd. или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — FTAI или PAYX?
Какая акция лучше по технике — FTAI или PAYX?
Что лучше купить — FTAI или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией