Сравнение FSLY vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

FSLY11

28ZS

Инвесторы часто выбирают между FSLY и ZS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZS крупнее в 10.7× (27,50 млрд $ vs 2,57 млрд $). Ни FSLY (P/E -25.51), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. FSLY убыточен — чистая маржа -15.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 24/100 у FSLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ZS побеждает по числу метрик: 28 против 11 у FSLY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Fastly, Inc.

FSLYNASDAQ

16,40 $-0,72 $ (-4,21%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,57 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

4.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FSLYZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E FSLY — -25.51, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) FSLY дешевле: 4.11 против 9.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FSLY дешевле: 2.69 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FSLY — 0.08, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FSLYZS

Показатель	FSLY	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-25.51	-411.90
P/B	2.69	12.69
P/S	4.11	9.35
PEG	-0.52	3.32
EV/EBITDA	-669.25	208.50
Рентабельность
ROE	-10.89%	-3.48%
ROA	-6.81%	-1.00%
Валовая маржа	58.66%	76.56%
Операц. маржа	-15.95%	-4.76%
Чистая маржа	-15.79%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.85
Текущая ликв.	3.00	1.90
Быстрая ликв.	3.00	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.67	$-0.42
Балансовая стоим.	$6.36	$13.75

Технический анализ

ZS набирает 70 из 100 по техническому скорингу, FSLY — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FSLY — 38.0 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZS торгуется выше SMA 50 (21.7%), тогда как FSLY ниже этой средней (-31.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FSLY выше SMA 200 (+22.3%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу FSLY. Сила тренда по ADX: FSLY — 24.2 (слабый тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). По бете ZS стабильнее (0.83 vs 0.99). Дневная волатильность (ATR%) FSLY составляет 13.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FSLYZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FSLY	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	37.95	71.76
Stochastic %K	5.67	83.30
CCI (20)	-87.32	154.31
MFI	28.67	73.99
Williams %R	-94.33	-16.70
MACD гистограмма	-0.83	3.86
Momentum (10)	-14.45	35.62
Тренд
ADX	24.21	23.86
Цена vs EMA 9	-8.13%	+7.50%
Цена vs EMA 20	-19.38%	+14.13%
Цена vs SMA 50	-31.92%	+21.66%
Цена vs SMA 200	+22.25%	-22.52%
Объём
CMF	-0.07	0.29
Volume Ratio	55.55	84.41
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.83
ATR %	13.87%	4.93%
Sharpe (1г)	1.17	-0.64
RS Rating	91.00	15.00
52w от хая	-50.83	-48.23
BB ширина	87.21	37.49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FSLY — 624,02 млн $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FSLY — -121,68 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: FSLY генерирует 65,75 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FSLY	ZS
Выручка	624,02 млн $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-121,68 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.83	$-0.27
Операц. Cash Flow	94,44 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	65,75 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FSLY	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FSLY — ноябре (+13.67%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FSLY — октябрь (-7.82%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FSLY: +33.06% против +26.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FSLY

+8.3

-1.2

+4.7

-6.8

+5.6

+12.5

+2.8

+7.0

-1.3

-7.8

+13.7

-4.5

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fastly, Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FSLY или ZS?

ROE FSLY — -10.89%, ZS — -3.48%. ZS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fastly, Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fastly, Inc. или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: FSLY — 624,02 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FSLY или ZS?

Технический скоринг: FSLY — 24/100, ZS — 70/100. ZS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FSLY или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FSLY выигрывает 11, ZS — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией